Nick Goold
どの銘柄でも適用でき、全く調整の必要がなく、ずっと利益を出し続けることができるインジケータも戦略も存在しません。多くのトレーダーは、良い損切りと上手な利益確定の方法を知りません。そのため、なかなか継続的に利益を出すことができず、ストレスを感じています。
なぜマーケットが変化するのかを知り、それぞれのマーケット状況に合わせてトレー ド戦略を適応させていくことが長期的に収益を上げるための鍵となります。
マーケットが変化する主な 2 つの要因はボラティリティとチャートパターンです。
ボラティリティ
ボラティリティとは、ある指定期間内にマーケットがどのくらい動くかを計ったもので す。ボラティリティを知る方法に、例えば、マーケットの 30 分間のレンジ（高値と安 値との差）を毎日調べ、一定期間における平均値を算出します。この平均値と今のマー ケットを比較して、数字が大きければ通常よりもボラティリティが高く、数字が小さければボラティリティが低いことが分かります。また、ATR（Average True Range）というインジケータを利用してボラティリティの推移を理解するのに役立ちます。通常と比較して、当日のマーケットがどのように動いているのかを理解すると、ターゲット幅・ストップ幅の目安を決めることができるでしょう。また、より効果的な戦略を見つけることもできます。
例えば、 値動きが静かな時はレンジ戦略が最善かもしれないですし、トレンド戦略で 1 日を 通して買いエントリーした方が良いかもしれません。ここで重要なのは、トレードする前にその戦略を十分練ることです。
ボラティリティが増加した場合
ターゲットとストップ
直近に比べて価格が大きく動き始めたら、ターゲットとストップを広げてトレー ドをするタイミングです。ターゲットに到達する前に直ぐにロスカットにならないよう、ストップもターゲットと同じレベルに広げなくてはなりません。ストップだけを増やすとリスクリワードが低くなってしまいますが、重要なのはより広いターゲットを持つということです。注意点として、ストップを広くするとリスクも大きくなるため、ポジション量を調整します。
戦略
ボラティリティが上昇してきたら、マーケットが静かになるまではレンジ戦略でのトレードは止め、マーケットの動きを見守りましょう。ボラティリティが大きくなれば、トレンドが発生する可能性があります。一方向に動く相場になれば、リスクリワードを大きく設定できるため、利益を伸ばすチャンスです。大きな動きを利用したトレンドフォロー戦略でトレードをする機会を探しましょう。
メンタルコントロール
値動きが激しくなると、トレードで感じるストレスも大きくなるでしょう。損益の変動も大きくなり、落ち着かないかもしれません。ボラティリ ティが高まったときは、ストップ注文を置くことが重要であり、マーケットが急速に動くからといって、すぐにエントリーしないようにしましょう。利益確定の動きが強まり、急激な動きの後は急反発・急反落の可能性も高くなります。マーケットが急激に動くとトレードの誘惑にかられますが、仮にトレードしても悪い結果となる傾向があります。
ボラティリティが低下した場合
ターゲットとストップ
マーケットの値動きが小さくなったらターゲットとストップを狭める タイミングです。ニュースも無く、静かなマーケット状況で含み益が損失に転じると ストレスになるため、ターゲットは小さくし、小まめに利益確定をしていきます。
戦略
マーケットが静かになるとトレードチャンスが減り、トレンド戦略で大きな利益を得 ることが難しくなります。重要な経済指標の発表がなく相場の材料がない場合、トレン ド戦略からレンジ戦略に変えてみましょう。
メンタルコントロール
マーケットが静かになるとトレードチャンスが少なく、いつもはやらないトレードを始めてパニック に陥ります。大切なことは、普段やらない無計画なトレードを避け、明確な計画を立てたトレードだけに絞ることです。静かなマーケット状況は、永遠に続くわけではありません。ほとんどの場合、静かになればなるほど、相場はエネルギーを貯めこんで、その後に大きく相場は変動します。チャンスがあるまでエントリーを我慢しましょう。
マーケットパターン
稼ぐトレーダーはインジケーターに頼るのではなく、マーケット変動のパターンを見 ています。パターンの例として、マーケットがニューヨーク時間に下降して東京時間 に上昇する、という場合があります。この様にマーケットの動き方や特徴を勉強することで他のトレーダーよりも一歩前進し、マーケットから一貫した利益を得やすくなり ます。
パターンが機能しなくなったときの対応
通常のマーケットパターンは利益を得やすくトレードしやすい方法ですが、このパ ターンが永遠に続くことはありません。パターンが機能しなくなったときは多くのト レーダーが信じていた戦略が使えなくなり、別の戦略に変更する必要があります。マーケットが変化下にも関わらず同じ方法でこだわっていると、致命的な損失になってしまう可能性もあります。成功しているトレーダーは多くのパターンを使い分けています。1 つのパターンが機能しなくなるとマーケットに合わせて他のパターンを用いるなど利益に繋がる方法を複数持っているのです。
どのようなマーケットパターンでトレードするにしても、長期的なチャート、マー ケットニュース、センチメント、関連マーケットを考慮することは重要です。これは、 いつトレード戦略を変更する必要があるかを理解するのに役立つからです。変化するマーケットを受け入れ、それに適応することは、ほんの一部の勝ち組トレーダーに加われるチャンスということです。
