穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

投資人擔心企業的AI投資能否帶來足夠的獲利，全球股市因此下跌，回吐了週初受強勁美國企業財報帶動的漲幅。市場持續擔憂中東發生更多攻擊，WTI原油維持在100美元上方。

聯準會以10票對2票決定維持利率不變，兩名委員支持升息0.25個百分點。聯準會主席凱文・華許對12月是否升息沒有給出明確指引，並宣布從2027年起減少利率決策會議的次數。美國GDP成長3.4%，高於3.2%的預期。美國長期公債殖利率在聯準會公布決定後下滑，週五科技股下跌又推動殖利率進一步走低。

歐洲央行雖然討論了升息，但最終維持利率不變。歐元區GDP季增0.4%，優於預期。日本東京核心CPI年增2.6%，符合預期，仍高於日本央行2%的目標。日本央行將政策利率維持在約1.25%，總裁植田和男表示，必須留意通膨大幅超過目標的風險。

本週市場展望

美國股市

科技股下跌期間，道瓊原本表現相對穩健，但那斯達克指數在週末前大跌，拖累道瓊走低，打破了近期的上漲趨勢。投資人的擔憂正在增加，但現在判斷長期漲勢已經結束可能還太早。本週道瓊可能在較低水準橫盤整理，因此追跌賣出可能有風險。美國期中選舉和就業報告可能帶來更大的波動。壓力位在53,000、53,750、54,000和54,500，支撐位在51,500、50,000和49,000。

日本股市

日本股市在週初收復了先前的部分跌幅，但美國科技股大跌引發了更多賣壓，最終全週再度收低。日經指數仍處於短期下跌趨勢，10日均線也向下傾斜。短中期內，等待反彈後賣出，並留意指數是否下探60,000，可能是較合適的策略。壓力位在64,000、65,000、66,000、67,000和68,000，支撐位在62,000、60,500、60,000、59,000和58,000。

美元兌日圓

日本央行如預期維持利率不變，美元兌日圓收復了近期跌幅，重返158附近。日本財務大臣表示，政府正密切關注匯率，並隨時準備採取行動，使買方在158上方保持謹慎。週後期，隨著科技股下跌，賣壓再次出現。目前買賣雙方力量相對均衡，區間交易仍是較合適的策略。不過，如果股市進一步下跌，美元兌日圓也可能走低。壓力位在158.00、158.50、159.00和160.00，支撐位在156.00、155.00、153.00、152.50和152.00。

黃金

黃金週五跌破4,000美元，創下一年來新低。市場預期美國可能在12月升息，同時擔心伊朗衝突推高油價，促使投資人賣出黃金。不過，市場前景沒有明顯變化，實體黃金需求也保持穩定，因此短期跌幅看起來可能過大。部分交易者被迫平掉虧損部位，可能讓價格進一步下跌，但一旦賣壓緩解，本週仍有機會反彈。壓力位在4,000、4,065、4,100、4,150、4,220和4,250美元，支撐位在3,800、3,700和3,600美元。

原油

WTI原油買盤依然強勁，價格挑戰了9月高點。市場一方面期待美伊談判，另一方面也關注可能發生更多攻擊的報導，並擔心11月3日美國期中選舉後戰事升級。目前上漲趨勢仍然穩定，繼續走高的可能性較大。不過，如果跌破10日均線，可能代表9月高點的壓力較強。屆時，若傳出與伊朗緊張關係緩和的消息，油價可能轉而下跌。壓力位在105、110和115美元，支撐位在100、95、90、85、80、75和67.50美元。

比特幣

比特幣上週大幅下跌，有關幣安資安事件的報導促使交易者賣出。部分交易者被迫平倉，也加劇了跌勢。對利率上升的擔憂、油價上漲和科技股下跌進一步加重了壓力。比特幣可能繼續下跌，但75,000美元附近的支撐暫時可能守住。等待價格反彈至80,000美元和10日均線附近，可能會有更好的賣出機會。壓力位在80,000、85,000、88,000、90,000和95,000美元，支撐位在75,000、65,000、62,000、60,000、55,000和50,000美元。

本週市場焦點

週一：英國標普全球製造業PMI、美國標普全球製造業PMI和ISM製造業PMI
週二：澳洲儲備銀行利率決議、美國工廠訂單
週三：歐元區HCOB綜合PMI和消費者物價指數（CPI）、美國貿易收支、標普全球服務業PMI和ISM非製造業PMI
週四：澳洲貿易收支、日本標普全球服務業PMI、英國標普全球營建業PMI、歐元區生產者物價指數（PPI）、英國央行利率決議
週五：日本標普全球服務業PMI、英國勞 Lloyds銀行房價指數、歐元區零售銷售、美國非農就業人數和密西根大學消費者信心指數

本週市場將迎來多項重要事件。澳洲和英國預計都將升息0.25個百分點，交易者會關注兩家央行是否暗示未來繼續升息。週二的美國期中選舉將決定哪個政黨掌控參議院和眾議院。市場還將關注各國製造業數據，以及週五的美國就業報告。