Nick Goold
平靜的市場往往讓急躁的交易者感到乏味，但對有紀律的交易者來說，它們可以成為穩定、低壓力的獲利來源。透過周密的計畫，在平穩時段累積的小而穩定的利潤，可以成為長期成功的基礎。本文是在第一部分所提出的概念上進一步延伸，說明如何將個人交易風格與不同的市場環境相匹配，從而提升一致性與獲利能力。
為何值得關注平靜的市場
平靜的市場通常出現在東京、倫敦或紐約等主要市場開盤後，初始波動消退之後。由於缺乏新的消息推動，波動率減緩，技術指標趨於平穩，形成清晰的區間。這些平靜時段讓交易者有更多時間研究交易機會、規劃進場並從容下單，使區間交易更容易發現並加以管理。
平靜市場的交易策略
區間交易
在平靜的市場中，價格經常在清楚的支撐與壓力區間內來回震盪。
- 交易方法：在支撐位附近買進，在壓力位附近賣出。
- 範例：若 USD/JPY 在 150.20（支撐）與 150.60（壓力）之間波動，可在 150.25 附近買進，止損設在 150.10，並在 150.55 附近獲利了結。
- 提示：利用布林通道確認價格維持在橫盤區間內。同時觀察 10 期簡單移動平均線——當價格明顯高於均線時可考慮賣出，明顯低於均線時可考慮買進，因為這些情況往往意味著價格將迅速回到區間內。
假突破
有時價格會短暫突破壓力或跌破支撐，但很快又回到原本的區間內。
- 交易方法：等待價格快速反轉後再進場交易（也稱為「做反向單」）。
- 範例：EUR/USD 從 1.0750 快速上升到 1.0765，但幾分鐘後又跌回 1.0750 以下，可在 1.0750 附近做空，止損設在 1.0770 上方，目標為區間下緣。
- 提示：長影線或成交量突然下降往往是反轉的早期訊號。
相關品種輪換
如果主要交易市場過於平靜，可以尋找波動稍大的相似市場。
- 範例：當 USD/JPY 幾乎沒有波動時，可以考慮 GBP/JPY 或 EUR/JPY，這些貨幣對可能稍微更活躍。
- 提示：避免直接轉向性質完全不同的市場，例如黃金或道瓊指數，除非具備充足的相關經驗，因為它們的走勢與特性差異極大。
在平靜市場保持紀律
- 調整倉位與目標：稍微增加倉位，同時縮小止損與獲利目標，以維持獲利能力。務必保持風險報酬比大於 1，確保平均獲利大於平均虧損。
- 適時休息：若市場長時間缺乏波動，請暫時離開電腦，以避免因無聊而進行品質不佳的交易。
- 設定每日虧損與交易時間規則：事先設定每日最大虧損額與固定的交易時段，當波動突然增加時，這些規則能防止過度交易或追單。
平靜市場的主要風險
- 突發新聞：任何突如其來的經濟數據或新聞都可能立即打破平靜。務必關注經濟日曆，例如央行發言或重要數據發布。一則意外的通膨數據或政治事件，都可能使區間行情瞬間轉為快速突破。
- 過度交易：當區間過窄時，點差與細微的波動可能吞噬大部分利潤。為了保持活躍而勉強下單，往往會造成連續的小虧損。此時不交易反而是最好的策略。
- 關鍵技術位突破：當價格接近長期圖表上的主要支撐或壓力時，市場可能單邊快速大幅走勢，遠超預期。此時的行情已不同於典型的平靜市場，需要完全不同的策略，因此最好暫停交易。
在平靜市場提升交易能力
平靜的時段是低風險提升交易技巧的絕佳機會，可著重以下幾點：
- 交易前寫下支撐與壓力
提前標示重要價位，有助於當價格觸及這些位置時保持專注並果斷執行計畫。 - 了解目標達成的平均時間
記錄平靜時段內交易達到止盈或止損的平均時間，有助於保持耐心，避免過早平倉。 - 測量所交易時段的平均波動率
掌握自己交易時段內的平均波動範圍（點數或百分比），以便設定合理的止損與獲利目標。
透過這些練習，你可以將平靜的市場轉化為培養耐心與紀律、實現穩定獲利的訓練場。
在平靜市場保持獲利的提示
- 僅在出現高品質機會時進場：接受有些交易日沒有合適機會的事實。等待清晰的交易信號，能更好地保護並增加資金。
- 耐心等待進場與目標實現：平靜市場走勢緩慢，給價格充分時間觸及計畫的進場點並到達獲利目標。
- 突發情況立即暫停：若新聞或突破導致波動驟增，應暫停操作，重新評估後再做決定，以保持獲利的穩定性。
平靜的市場回報的是耐心與紀律。善用這些時段進行清晰區間交易、捕捉罕見的假突破，並在沒有明确信號時耐心等待，你將培養出帶來穩定獲利與長期成功的良好習慣。
下一篇文章《在正常市場保持一致性：打造穩定的交易成功》將介紹如何把這些技巧應用到日常市場環境中，即使在波動率處於正常水準時，也能保持穩健的交易表現。