穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

上週市場的主要焦點是美國和日本的央行會議。聯準會和日本央行均如預期升息0.25%，但會後的表態引發市場大幅波動。聯準會所有委員均支持升息，這一結果令部分交易者感到意外。美國利率和公債殖利率上升也對股市帶來壓力。

週初，沙烏地阿拉伯石油設施遭到攻擊，引發市場對中東原油供應的擔憂，油價大幅上漲，WTI原油升破100美元。油價上漲也加劇了市場對通膨可能維持高位，以及高利率可能持續更長時間的擔憂。

日本央行將利率上調至1.25%，7名委員支持升息，2名委員反對。部分交易者原本預期日本央行會對未來進一步升息釋放更強烈的訊號，因此週五日本央行公布決定後，美元兌日圓上漲。隨後，有報導稱日本央行進行了匯率詢價，市場對可能干預匯市的擔憂升溫，美元兌日圓在當天稍晚回落。

本週市場展望

美國股市

道瓊指數連續第三週下跌。高油價加劇了通膨擔憂，也提高了市場對聯準會可能進一步升息的預期。由於週五之前重要經濟數據較少，油價可能繼續成為影響股市的重要因素。除非油價明顯下跌，否則在價格維持於向下的10日移動平均線下方時，尋找賣出機會仍是較合適的策略。阻力位在52,000、52,700、53,000、53,750、54,000和54,500。支撐位在51,500、51,000、50,000和49,000。

日本股市

日經225指數上週上漲超過2%，主要受到油價從高位回落，以及日本央行對未來升息的態度沒有預期那麼積極的支持。近期短期下跌趨勢已經被打破，市場收於10日移動平均線上方。由於日本市場週一至週三因假期休市，本週市場交投可能較為清淡，區間交易可能是較合適的策略。阻力位在66,000、67,500、69,500、70,000和71,000。支撐位在64,000、63,000和62,000。

USD/JPY

美元兌日圓上週波動較大，在央行會議前回升至155上方。聯準會對通膨的擔憂強於預期，而日本央行有兩名委員反對升息。週五美元兌日圓一度接近158，但隨後有關日本央行進行匯率詢價的報導提高了市場對干預匯市的警惕，賣盤重新出現。由於日本央行短期內不太可能快速升息，但匯市干預風險依然存在，美元兌日圓短期內可能在155至158之間震盪。阻力位在158.00、159.00和160.00，支撐位在156.00、155.00、153.00、152.50、152.00、150.00和149.00。

黃金

週初，WTI原油價格上漲以及市場對美國升息的預期推動黃金走低，價格跌破月初低點。儘管聯準會暗示未來可能仍需進一步升息，但隨著油價回落，買盤在週後期重新出現，黃金價格隨之反彈。黃金最終收於10日移動平均線上方，而且在利率上升的情況下仍能回升，這表明短期內最弱的階段可能已經過去。本週可關注價格回落時的買入機會。阻力位在4,400美元、4,500美元、4,600美元、4,650美元、4,700美元、4,775美元和4,900美元，支撐位在4,300美元、4,225美元、4,200美元、4,125美元和4,100美元。

原油

WTI原油上週初繼續上漲，隨後回落至100美元附近。隨著市場預期沙烏地阿拉伯可能透過其他路線運輸原油，同時石油設施遭到攻擊的情況可能減少，週後期的供應擔憂有所緩解。如果價格跌破100美元和10日移動平均線，本週可能出現賣出機會。阻力位在105美元、110美元和115美元，支撐位在95美元、90美元、85美元、80美元、75美元和67.50美元。

比特幣

比特幣上週初測試75,000美元附近的支撐位，美國升息預期和油價上漲對市場帶來壓力。CLARITY法案未能通過也一度推動比特幣下跌，但賣盤沒有持續，價格隨後強勁反彈。從75,000美元支撐位反彈是一個積極訊號，本週可關注價格回落時的買入機會。如果突破82,000美元，可能支持價格進一步上漲。阻力位在82,000美元、85,000美元、90,000美元、95,000美元和100,000美元，支撐位在75,000美元、65,000美元、62,000美元、60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本週關注重點

週一：無重要數據
週二：美國 ADP每週就業人數變化
週三：歐元區 HCOB製造業PMI、英國 S&P Global製造業PMI、美國 S&P Global製造業PMI
週四：日本 S&P Global服務業PMI、澳洲失業率、歐元區 ECB經濟公報、美國經常帳和新屋銷售
週五：美國耐久財訂單和密西根大學消費者信心指數

由於週五之前重要經濟數據較少，交易者將繼續關注市場對上週聯準會和日本央行會議的反應。美元兌日圓將成為焦點，特別是週五有關匯率詢價的報導提高了市場對日本干預匯市的警惕。WTI原油能否跌破100美元也值得關注。同時，如果美國10年期公債殖利率進一步上升，可能繼續對股市帶來壓力。