穩健的黃金交易策略

週一特別版

尼克・古爾德帶你看行情

上週，美國股市是最活躍的市場，科技股推動標普500創下歷史新高，道瓊指數也接近歷史高點。美國6月新增14.7萬個就業機會，失業率降至4.1%，提振了市場信心，顯示經濟仍然穩健。美元在週初走低，但隨著就業報告強勁，長期利率上升，美元隨之回升。

市場同時關注美日之間的貿易談判，因美國關稅凍結期將於7月9日結束。儘管雙方進行了多次協商，但仍未達成協議，令市場對可能出現的新關稅及其對全球貿易的影響感到不安。

美聯儲主席鮑威爾表示，聯儲將在進一步瞭解情況後再考慮是否調整利率。他對特朗普總統要求大幅降息的呼籲保持距離，強調聯儲將根據經濟數據，特別是通膨情況，做出獨立且審慎的決策，而非因應政治壓力。

本週市場動態

美國股市

在科技股強勁買盤和缺乏利空消息的帶動下，道瓊工業指數上週再次走強。美國就業數據優於預期，減輕了市場對關稅影響消費者的擔憂，市場仍在等待下一次降息。在連續兩週強勢上漲後，本週可能會橫盤或小幅回調。整體升勢仍然穩固，逢低買進仍被認為是最佳策略。主要支撐位在44,000、43,000和42,000，阻力位在45,000、45,100和45,500。

日本股市

儘管美股表現強勁，日經225指數上週仍回落，因在40,000日圓以上遇到賣壓，加上美日關稅談判的不確定性，市場情緒轉弱。指數跌破10日移動平均線，這是一個偏空的技術訊號，可能導致進一步下跌至39,000日圓甚至38,000日圓。阻力位在40,000日圓、41,000日圓和42,000日圓，支撐位在39,000日圓和38,000日圓。

美元/日圓

美元/日圓上週在143獲得支撐後迅速反彈，主要受到強勁美國就業數據的帶動。日本央行密切關注美日關稅談判，因其結果可能影響年內是否升息。儘管近期反彈，但整體趨勢仍偏弱，10日均線向下。本週預計將在143至145之間區間震盪。支撐位在143與142，阻力位在145與146。

黃金

黃金上週在先前下跌後獲得支撐，強勁的需求與美元走弱幫助金價穩定。儘管強勁的就業數據在週末帶來壓力，金價仍以小幅上漲作收。即使股市走高，黃金表現仍相對穩健，對多頭而言是一個正面信號。若中東局勢再起或美日談判破裂，金價可能迅速飆升。目前來看，在$3,250至$3,350區間交易仍是最佳策略。阻力位在$3,350與$3,400，支撐位在$3,250與$3,200。

原油

儘管中東局勢持續降溫，原油上週在$65找到支撐。強於預期的美國就業數據減少了對美國需求放緩的擔憂，價格一度受到提振，但反彈未能持久，迅速回落。本週有可能跌破$65的關鍵支撐位，賣出策略仍較合適。阻力位在$70、$75與$80，支撐位在$65與$60。

比特幣

比特幣繼續挑戰歷史高點，在投資者與投機者積極買入的推動下，受市場風險偏好回升影響。當前環境下，價格有望進一步上漲，逢低買入仍是本週的首選策略。阻力位在$110,000、$112,500與$115,000，支撐位在$105,000、$100,000與$95,000。

本週關注重點

星期一：歐盟零售銷售
星期二：澳洲央行（RBA）利率決議
星期三：日本PPI、中國CPI與PPI、紐西蘭利率決議
星期四：美國初領失業金申請、FOMC會議紀要、美國非製造業PMI
星期五：英國GDP

本週經濟數據較少，預計市場將保持平靜。焦點將集中在美日之間的關稅談判，以及現行關稅凍結是否會延長至8月1日。美聯儲最新會議紀要同樣重要，市場將尋找下一次降息時間的線索。在消息清淡的情況下，技術分析在夏季淡市中將顯得更加重要。

由於投資人信心持續強勁，股市將努力延續近期的漲勢。比特幣也成為焦點，市場期待其在風險偏好上升的背景下創下新高。