Nick Goold
穩健的黃金交易策略
週一特別版
尼克・古爾德帶你看行情
在每週交易開始前，市場對美國與伊朗達成結束衝突的框架協議作出反應。霍爾木茲海峽重新開放，加上制裁放鬆，使伊朗可以恢復原油出口的預期升溫，推動WTI原油在週初大幅下跌，並提振了股市。
本週最重要的事件是新任美聯準會主席凱文・沃什首次主持FOMC會議。他的發言被市場解讀為美國可能比此前預期更快升息。這給美國股市帶來壓力，並推動USD/JPY升破161，該貨幣對創下1986年以來最高週收盤水準。美國經濟數據也保持強勁，零售銷售好於預期。
在日本，日本央行如預期將政策利率上調至1%，為1995年以來最高水準。由於這一決定已被市場提前消化，因此對USD/JPY影響有限。日本股市表現強勁，日經指數本週上漲近7%。其他方面，英國央行將基準利率維持在3.75%不變，澳洲央行也維持利率不變。
本週市場
美國股市
WTI原油價格下跌改善了投資人情緒，推動道指創下歷史新高。不過，FOMC後的發言使市場認為美國利率可能比預期更快上升，因此道指最終僅小幅收漲。隨著美國與伊朗衝突接近解決，市場可能需要新的利多消息來延續上漲趨勢。本週，如果道指大幅升破10日移動平均線，或跌破該均線，尋找賣出機會可能是較好的策略。上方阻力位在52,000和52,500。下方支撐位在51,000、50,000、49,500、49,000和48,500。
日本股市
日本股市本週表現非常強勁，日經指數升至歷史新高。週初的上漲受到WTI原油價格大幅下跌的支持。隨後，FOMC會議後USD/JPY升破161，且沒有出現日本當局干預跡象，這進一步推動日經指數升破70,000。日本央行升息至1%已被市場普遍預期，因此影響有限。短期來看，市場看起來有些買入過多，因此如果出現走弱，可能會帶來短期賣出機會。不過，對中期交易者來說，只要上漲趨勢保持，回調時買入可能仍是較好的策略。上方阻力位在72,000、73,000、74,000和75,000。下方支撐位在70,000、68,750、68,000、66,500和65,000。
USD/JPY
USD/JPY升至今年新高，並接近2024年的高點。日本央行如預期將利率上調至1%，但對日圓影響有限。FOMC會議後，新任美聯準會主席的發言使市場認為美國利率可能比預期更快上升，推動USD/JPY大幅上漲。本週，交易者將關注日本是否可能進行買入日圓干預。目前上漲趨勢仍然強勁，但由於價格處在高位，交易可能繼續保持緊張。上方阻力位在162.00和165.00。下方支撐位在160.50、160.00、159.00、158.00、157.00、156.00、155.50和155.00。
黃金
黃金在週初上漲。WTI原油價格下跌被視為減輕通膨壓力，並削弱美國升息預期。不過，這一上漲沒有持續。FOMC會議後，市場對美國利率上升的預期增強，賣盤重新出現。黃金收盤重新跌破10日移動平均線，技術面和基本面前景仍偏弱。未來幾週，金價可能測試4,000美元附近的支撐。上方阻力位在4,300美元、4,400美元、4,500美元、4,600美元和4,665美元。下方支撐位在4,100美元、4,000美元和3,900美元。
原油
週末公布中東原油供應將恢復的消息後，WTI原油在週初大幅下跌。隨後，由於談判相關消息整體偏積極，油價整週持續承壓。隨著供應擔憂緩解，短期走勢仍然偏弱，目前在反彈時尋找賣出機會可能是較好的策略。上方阻力位在85美元、90美元、95美元和100美元。下方支撐位在75美元、70美元和67.50美元。
比特幣
由於原油價格下跌改善了投資人情緒，比特幣在週初上漲。不過，上方阻力有效，FOMC會議後，隨著美國利率上升預期增強，賣盤重新出現。投資人仍然更傾向於在其他市場尋找投機機會，使比特幣繼續承壓。技術指標目前轉向橫盤，因此本週在60,000美元至67,500美元之間進行區間交易可能是較好的策略。上方阻力位在67,500美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元和90,000美元。下方支撐位在60,000美元、55,000美元和50,000美元。
本週焦點
週一：歐盟 歐洲央行行長拉加德發言
週二：日本 S&P全球服務業PMI、日本央行核心CPI、歐盟 HCOB歐元區製造業PMI、英國 S&P全球製造業PMI、美國 S&P全球製造業PMI
週三：澳洲截尾均值CPI、美國經常帳、建築許可、新屋銷售
週四：澳洲失業率、美國核心PCE物價指數、GDP、耐久財訂單
週五：日本東京核心CPI、美國密西根大學消費者信心指數
本週，全球利率預期仍可能是市場的主要焦點。隨著市場消化通膨可能維持更久的風險，日圓仍然承壓，交易者也會密切關注日本當局是否可能採取買入日圓干預。關鍵經濟數據將在週四公布，其中美國核心PCE物價指數、GDP和耐久財訂單都可能影響市場對美聯準會下一步行動的預期。
