Nick Goold
日內交易者與波段交易者常常試圖抓住每一次短期波動。價格不斷上下起伏，這很容易導致判斷混亂、過度交易，以及不必要的虧損。將長期趨勢作為參考，可以大幅簡化交易決策。它能為你提供清楚的方向偏向，讓你專注於勝率更高的交易機會，而不是對每一次價格波動都做出反應。
當短期交易與長期趨勢保持一致時，通常會帶來以下好處：
- 更好的進場點
- 更清楚的停損位置
- 能讓獲利中的交易持續更久
專注於長期趨勢，能讓交易變得更冷靜、更有結構性。這有助於避免低品質交易，更清楚地管理風險，並穩定提升日內交易與波段交易的整體表現。
為什麼長期趨勢很重要
許多主要市場都展現出強勁的長期動能。像道瓊指數這樣的股價指數創下歷史新高，黃金突破新高，比特幣也處於長期上升趨勢中。當市場在較長時間內呈現明確趨勢時，通常代表持續的買盤需求。對交易者而言，強勁的長期趨勢能提供更清楚的方向，並提升交易篩選的品質。
簡單來說：
- 如果黃金已連續數月處於上升趨勢，短期下跌往往只是回檔，而非重大反轉。
- 在上升趨勢中，價格在短期走弱後，通常會很快吸引買盤進場。
同時，沒有任何趨勢會永遠持續。即使是像比特幣這樣的強勢長期趨勢，也可能放緩甚至結束，因此交易紀律依然非常重要。
理解長期趨勢，有助於日內交易者與波段交易者順勢而為，追求更大的利潤，並在價格短暫逆向時避免情緒化決策。
黃金月線圖顯示長期上升趨勢
順勢交易的力量
1. 跟隨長期趨勢讓進場時機更容易判斷
當你遵循長期趨勢時，就不再需要反覆思考該買還是該賣。
- 長期趨勢向上 → 日內或波段交易只尋找買進機會
- 長期趨勢向下 → 日內或波段交易只尋找賣出機會
這能消除大量困惑。你不再對每一次價格波動做出反應，而是耐心等待回檔，只在單一方向尋找進場點，進場時機自然會變得更清楚、更穩定。
2. 幫助你避免對抗更強大的市場力量
長期趨勢通常由大型機構與資金雄厚的交易者所推動，而且往往持續的時間比多數初學者預期的更長。
逆勢交易——例如在強勁上升趨勢中嘗試放空「超買」市場——往往會導致虧損。市場可能只會短暫回檔，接著繼續沿著主要方向運行。
順著長期趨勢交易，可以避免與經驗豐富、資金充足且更有耐心的交易者對抗，讓你站在市場較強的一側，並更容易長時間持有獲利交易。
什麼是長期趨勢？
長期趨勢指的是市場在較長時間內的主要運行方向：
- 上升趨勢＝數週或數月內由買方主導
- 下降趨勢＝由賣方主導
- 盤整走勢＝多空雙方皆未掌控局勢（通常較難交易）
「長期」的定義取決於你的交易風格：
- 日內交易者：日線或週線
- 波段交易者：週線或月線
如何判斷長期趨勢
判斷長期趨勢並不需要複雜的工具。在較長週期的圖表上，使用一種簡單的方法通常就足夠了。
請在日線、週線或月線圖上使用方法一或方法二。
道瓊指數日線圖：高點與低點不斷抬高，10 日移動平均線呈現上升斜率
1）移動平均線法
許多交易者會在日線、週線或月線圖上使用 100 期或 200 期移動平均線。
判讀方式如下：
- 均線向上 + 價格在均線上方 → 上升趨勢
- 均線向下 + 價格在均線下方 → 下降趨勢
- 均線走平 → 盤整或震盪市場
這種方法非常直觀，只需觀察均線的斜率即可判斷方向，大幅減少主觀猜測。
2）高點與低點結構
- 上升趨勢：高點越來越高、低點越來越高
- 下降趨勢：高點越來越低、低點越來越低
當高點與低點不再持續抬高，上升趨勢可能已經結束。
當高點與低點不再持續降低，下降趨勢可能已經結束。
如果沒有明確結構，市場通常處於盤整狀態。
真正推動長期趨勢的因素
圖表顯示的是「正在發生什麼」，而基本面往往解釋「為什麼會持續發生」。
長期趨勢通常由以下因素所驅動：
- 利率與中央銀行政策
- 通膨預期
- 美元強弱
- 風險情緒（恐慌 vs 樂觀）
- 地緣政治不確定性
- 重大主題（例如股市中的 AI 樂觀情緒）
目前的例子
2025 年黃金的上漲，往往受到以下因素支撐：
- 避險需求
- 美元走弱
- 美國利率下降（持有現金的「回報」相對於黃金降低）
2025 年美國股市的上漲，通常受到以下因素支撐：
- 利率下降，使股票相較於債券更具吸引力
- 對貿易與關稅問題的擔憂減輕
- 對 AI 與未來企業獲利成長的樂觀預期
當你理解推動長期趨勢的原因，就更容易判斷趨勢是否可能持續，或市場環境是否正在改變。這能幫助交易者站在市場正確的一側，而不是對每一次短期波動做出反應。
實用交易策略
策略一：順著長期趨勢交易
- 長期趨勢向上 → 尋找買進機會
- 長期趨勢向下 → 尋找賣出機會
只在單一方向交易，能大幅降低混亂感。
進場時機：
在短期圖表（日線、1 小時或 5 分鐘）上等待回檔。
在上升趨勢中，價格在支撐位附近企穩；在下降趨勢中，價格在壓力位附近受阻，通常接近短期均線時進場。
風險管理：
- 做多時，停損設在最近回檔低點下方；做空時，停損設在最近高點上方
- 目標位設定在近期高點或低點附近
- 在強勢趨勢中，使用移動停損隨價格推進鎖定利潤
策略二：交易長期趨勢的結束
此策略用於捕捉重大趨勢反轉，操作難度較高。
- 長期上升趨勢結束後 → 尋找賣出機會
- 長期下降趨勢結束後 → 尋找買進機會
當長期趨勢出現結束訊號時，逆勢進行交易。
進場時機：
- 價格跌破長期圖表中向上傾斜的均線，且短期圖表跌破支撐位 → 做空
- 價格突破長期圖表中向下傾斜的均線，且短期圖表突破壓力位 → 做多
風險管理：
- 做空時停損設在最近高點上方，做多時停損設在最近低點下方
- 停損設置要小
- 目標位設在近期高低點，或在超買／超賣時回到均線附近
對多數交易者而言，順著長期趨勢交易，比嘗試抓趨勢反轉更簡單也更穩定。
運用長期趨勢，是日內與波段交易者提升交易效率的最簡單方法之一。它能提供清楚方向，並幫助你避免逆勢交易。
請記住：
- 長期趨勢決定方向
- 短期圖表用來把握時機