稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

投资者担心企业的AI投资能否带来足够的利润，全球股市因此下跌，回吐了周初受强劲美国企业财报推动的涨幅。市场持续担忧中东发生更多袭击，WTI原油维持在100美元上方。

美联储以10票对2票决定维持利率不变，两名委员支持加息0.25个百分点。美联储主席凯文·沃什对12月是否加息没有给出明确指引，并宣布从2027年起减少利率决策会议的次数。美国GDP增长3.4%，高于3.2%的预期。美国长期国债收益率在美联储公布决定后下降，周五科技股下跌又推动收益率进一步走低。

欧洲央行虽然讨论了加息，但最终维持利率不变。欧元区GDP环比增长0.4%，好于预期。日本东京核心CPI同比上涨2.6%，符合预期，仍高于日本央行2%的目标。日本央行将政策利率维持在约1.25%，行长植田和男表示，必须警惕通胀大幅超过目标的风险。

本周市场展望

美国股市

科技股下跌期间，道指原本表现较为坚挺，但纳斯达克指数在周末前大跌，拖累道指走低，打破了近期的上涨趋势。投资者的担忧正在增加，但现在判断长期涨势已经结束可能还为时过早。本周道指可能在较低水平横盘，因此追跌卖出可能有风险。美国中期选举和就业报告可能带来更大的波动。阻力位在53,000、53,750、54,000和54,500，支撑位在51,500、50,000和49,000。

日本股市

日本股市在周初收复了此前的部分跌幅，但美国科技股大跌引发了更多抛售，最终全周再度收低。日经指数仍处于短期下跌趋势，10日均线也向下倾斜。短中期内，等待反弹后卖出，并关注指数是否下探60,000，可能是较合适的策略。阻力位在64,000、65,000、66,000、67,000和68,000，支撑位在62,000、60,500、60,000、59,000和58,000。

美元兑日元

日本央行如期维持利率不变，美元兑日元收复了近期跌幅，重返158附近。日本财务大臣表示，政府正密切关注汇率，并随时准备采取行动，使买方在158上方保持谨慎。周后期，随着科技股下跌，卖压再次出现。目前买卖双方力量较为均衡，区间交易仍是较合适的策略。不过，如果股市进一步下跌，美元兑日元也可能走低。阻力位在158.00、158.50、159.00和160.00，支撑位在156.00、155.00、153.00、152.50和152.00。

黄金

黄金周五跌破4,000美元，创下一年来新低。市场预期美国可能在12月加息，同时担心伊朗冲突推高油价，促使投资者卖出黄金。不过，市场前景没有明显变化，实物黄金需求也保持稳定，因此短期跌幅看起来可能过大。部分交易者被迫平掉亏损仓位，可能让价格进一步下跌，但一旦卖压缓解，本周仍有机会反弹。阻力位在4,000、4,065、4,100、4,150、4,220和4,250美元，支撑位在3,800、3,700和3,600美元。

原油

WTI原油买盘依然强劲，价格试探了9月高点。市场一方面期待美伊谈判，另一方面也关注可能发生更多袭击的报道，并担心11月3日美国中期选举后战事升级。目前上涨趋势仍然稳定，继续走高的可能性较大。不过，如果跌破10日均线，可能说明9月高点的阻力较强。届时，若传出与伊朗紧张关系缓和的消息，油价可能转而下跌。阻力位在105、110和115美元，支撑位在100、95、90、85、80、75和67.50美元。

比特币

比特币上周大幅下跌，有关币安安全事件的报道促使交易者卖出。部分交易者被迫平仓，也加剧了跌势。对利率上升的担忧、油价上涨和科技股下跌进一步加大了压力。比特币可能继续下跌，但75,000美元附近的支撑暂时可能守住。等待价格反弹至80,000美元和10日均线附近，可能会有更好的卖出机会。阻力位在80,000、85,000、88,000、90,000和95,000美元，支撑位在75,000、65,000、62,000、60,000、55,000和50,000美元。

本周市场焦点

周一：英国标普全球制造业PMI、美国标普全球制造业PMI和ISM制造业PMI
周二：澳大利亚储备银行利率决议、美国工厂订单
周三：欧元区HCOB综合PMI和消费者物价指数（CPI）、美国贸易收支、标普全球服务业PMI和ISM非制造业PMI
周四：澳大利亚贸易收支、日本标普全球服务业PMI、英国标普全球建筑业PMI、欧元区生产者物价指数（PPI）、英国央行利率决议
周五：日本标普全球服务业PMI、英国劳埃德银行房价指数、欧元区零售销售、美国非农就业人数和密歇根大学消费者信心指数

本周市场将迎来多项重要事件。澳大利亚和英国预计都将加息0.25个百分点，交易者会关注两家央行是否暗示未来继续加息。周二的美国中期选举将决定哪个政党控制参议院和众议院。市场还将关注各国制造业数据，以及周五的美国就业报告。