稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

市场继续消化本月美国降息的影响。受此影响，美元在上周初走弱后，因耐用品订单和GDP数据强于预期而在周末强劲反弹。美国股市一度刷新历史高点，但随后因投资者锁定收益出现获利回吐。

在日本，对日本央行计划出售ETF的担忧令市场情绪保持谨慎，日经指数未能继续上行。日本央行会议纪要显示对进一步收紧货币政策持谨慎态度，叠加强劲的美国经济数据，导致日元走软并强化了仅渐进式政策调整的预期。

黄金因避险需求和全球宽松预期继续上涨，实现了连续七周的涨势。相比之下，比特币受到获利回吐打压下跌，凸显出大宗商品和数字资产市场的风险偏好更为谨慎。

本周市场走势

美国股市

道琼斯指数上周初创新高后出现自然获利回吐。随后公布的强劲美国经济数据降低了再次快速降息的可能，对股市略显不利。价格一度跌破10日均线，但在科技股的支撑下于周末重新站上。随着10日均线保持上行，逢低买入仍是首选策略，短线区间交易者也有不错机会。主要阻力位在46,500、47,000、48,000，支撑位在45,700、45,000、44,000、43,000。

日本股市

日经225指数上周多次测试历史高点但未能突破。投资者对日本央行计划出售ETF的负面影响保持担忧，即便出售步伐缓慢也未能缓解市场紧张。东京CPI为2.5%，略低于预期但仍处高位，增加了日银加息的可能。在9月已大幅上涨的背景下，若收盘跌破10日均线可能形成看跌信号并提供做空机会。主要阻力在46,000日元和47,000日元，支撑在45,150日元、45,000日元和44,000日元。

美元/日元

在强劲的美国经济数据推动下，美元/日元上周突破了146–149的区间。日本10月4日自民党党首选举的不确定性也增加了日元的贬值压力。150附近的阻力位仍然有效，日本官员可能发表言论表达对日元快速贬值的担忧，即使实际干预的可能性较低。随着区间被突破，逢低在149附近买入成为本周首选策略。主要阻力位在150、151、152，支撑位在149、148、146、145。

黄金

黄金已连续七周上涨，受降息预期和各国央行持续买入的支持。虽然市场处于超买状态，但只要价格保持在10日均线上方，多头仍然占据优势。由于价格多次在3,800美元附近受阻且与10日均线的距离较大，短线交易者可能在本周初找到卖出机会。主要阻力位为$3,800、$3,900，支撑位为$3,700、$3,600、$3,500、$3,450。

原油

WTI原油多次在$60获得支撑，并测试区间上沿。这得益于美国原油库存收紧以及库尔德、委内瑞拉和俄罗斯的出口中断。强于预期的美国经济数据也支撑了需求前景。由于9月初的高点仍是关键阻力，短期区间交易仍是首选策略，但$60多次守稳增强了中期看涨趋势。主要阻力位在$66.5、$70、$75，支撑位在$60、$55。

比特币

比特币上周因投机者获利了结而承压。技术指标转弱并且价格跌破关键支撑$112,000，导致卖盘加剧。短期来看市场超卖且维持空头格局，10日均线附近逢高做空是首选策略，未来可能测试$100,000。关键阻力位为$112,000、$120,000、$125,000，支撑位为$105,000、$100,000。

本周焦点

周一：美国 待售房屋销售
周二：日本 工业生产、澳大利亚 建筑许可及澳储行利率决议、中国 制造业PMI、英国 GDP、欧元区 ECB拉加德讲话、美国 芝加哥PMI及会议委员会消费者信心指数
周三：日本 短观、欧元区 CPI、美国 S&P全球制造业PMI及ISM制造业PMI
周四：欧元区 失业率、美国 初请失业金人数及工厂订单
周五：日本 au Jibun银行服务业PMI、欧元区 HCOB综合PMI、英国 S&P全球综合PMI、美国 非农就业、S&P全球服务业PMI、ISM非制造业PMI

本周市场的焦点是周五公布的美国非农就业报告，以判断美国就业市场疲软是否持续。在数据公布前，技术信号可能主导交易，股票和比特币或出现获利回吐。该就业数据是美联储决定下一次降息时间的关键参考，并可能引发汇市、股市和大宗商品的波动。