稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

上周后半段，美国CPI和PPI数据高于预期，导致美国股市下跌。这加剧了市场对美国通胀可能维持高位的担忧，并推动美国长期利率上升。利率上升对股市不利，但支撑了美元走强。

美元/日元在美元走强和日元疲软的背景下上涨。日本当局没有出现明确的直接买入日元干预迹象。一些美国官员表示，日本提高利率可能是支撑日元的更有效方式。日本10年期国债收益率也升至2.72%，创1997年以来最高水平，因投资者继续担忧日本庞大的政府债务。

由于谈判未能取得积极结果，供应担忧持续，WTI原油重新升至100美元上方。在英国，随着首相支持率下降，政治不确定性打压英镑，导致英镑/美元和英镑/日元收于周低点附近。黄金也因美元走强削弱需求而下跌。

本周市场

美国股市

道指继续在今年早些时候的高点附近面临阻力，而科技股仍然更受投资者青睐。不过，由于市场担忧美国高通胀，周五的急跌推动指数跌破10日移动平均线。这是一个潜在的负面技术信号。本周，市场更可能呈现横盘至下跌走势。由于重要经济数据较少，市场关注点可能仍将集中在通胀前景上。在强支撑附近寻找买入机会仍有可能，但如果卖压持续，交易者应保持谨慎。阻力位在50,000、50,500和51,000。支撑位在49,000、48,500、48,000、47,000和46,000。

日本股市

尽管日经225指数创下新高，但由于美国股市下跌打击投资者情绪，指数上周收低。市场担忧日本可能提高官方利率以支撑疲弱日元，这也对日本股市构成压力。该指数近几周已大幅上涨，但目前价格低于10日移动平均线，因此本周更可能出现横盘至下跌走势。阻力位在63,000、64,000、65,000、66,000和67,000，支撑位在61,000、60,000、58,500和57,000。

美元/日元

美元/日元上周表现非常强劲，因为高于预期的美国通胀数据扩大了美国和日本长期利率之间的差距，刺激了更多买盘。高企的WTI油价也进一步打压日元。尽管汇价升破158.00，即日本央行此前曾干预的区域，但这次没有出现明确的干预迹象。日本央行现在可能会考虑加息是否有助于阻止日元走弱，但这也可能给日本经济带来风险。上周的上涨令许多交易者感到意外，但从当前水平进一步上涨可能会变得更加困难。本周，在160.00前方寻找卖出机会可能是较好的策略。阻力位在159.00、160.00和160.50，支撑位在158.00、157.00、156.00、155.00和154.00。

黄金

美国长期利率上升和美元走强对上周黄金不利，推动金价下跌，并在周五引发大幅抛售。黄金守住了4月低点附近的支撑，因此目前区间交易环境仍然存在。短期来看，市场略显超卖，这意味着支撑可能继续守住。不过，如果美元进一步走强且美国长期利率继续上升，快速下跌的风险正在增加。阻力位在4,750美元、4,900美元、5,000美元和5,100美元，支撑位在4,550美元、4,500美元和4,400美元。

原油

又一周充满相关新闻，但伊朗战争仍没有明确结论，再加上中东供应受限，帮助WTI原油继续升至100美元上方。如果谈判取得进展，市场始终存在快速下跌的风险，但目前油价仍受到支撑。只要WTI能够守住100美元上方，本周短期区间交易可能是较好的策略。阻力位在110美元和120美元，支撑位在100美元、90美元、80美元、75美元、70美元和67.50美元。

比特币

比特币上周跌破近期上升趋势，因为美国利率上升和美国股市走弱，在相对平静的市场环境中刺激了卖盘。10日移动平均线目前已经转向下行，跟随短期下跌趋势。本周，在10日移动平均线附近寻找卖出机会可能是较好的策略。阻力位在80,000美元、85,000美元和90,000美元，支撑位在75,000美元、65,000美元、60,000美元和55,000美元。

本周焦点

周一：中国失业率、工业生产
周二：日本GDP和工业生产、英国失业率、欧盟贸易帐、美国成屋签约销售
周三：英国CPI、欧盟CPI、美国FOMC会议纪要
周四：日本贸易帐、澳大利亚失业率、欧盟HCOB欧元区制造业PMI、英国S&P Global制造业PMI、美国新屋开工、美国S&P Global制造业PMI
周五：日本全国CPI、英国零售销售、美国密歇根大学消费者信心指数

虽然本周重要经济数据较少，但美国FOMC会议纪要将是最值得关注的事件。由于强劲美国通胀数据的影响继续波及股市、债券、货币和黄金，市场波动率可能仍高于平常。

美元/日元仍将是市场焦点，尤其是如果汇价再次升向160。若接近这一水平，可能会增加日本当局采取行动的压力，包括可能进行买入日元干预。英镑/美元和英镑/日元交易者也应关注英国政治动态，因为围绕首相的不确定性可能继续打压英镑。