Nick Goold
平静的市场常让急躁的交易者感到无聊，但对于有纪律的交易者来说，它们可以成为稳定、低压力的盈利来源。通过周密的计划，在平稳时段获得的小而稳定的利润，可以成为长期成功的基础。本文是在第一部分中提出的理念基础上深入展开，解释了如何将个人交易风格与不同市场环境匹配，从而提高一致性和盈利能力。
为什么值得关注平静的市场
平静的市场通常出现在东京、伦敦或纽约等主要市场开盘后的初始波动过去之后。由于缺乏新的新闻推动，波动率放缓，技术指标趋于平稳，从而形成清晰的区间。这样的平静时段让交易者有更多时间研究交易机会、规划入场并从容地下单，使区间交易更易发现和管理。
平静市场的交易策略
区间交易
在平静市场中，价格经常在清晰的支撑与阻力水平之间来回波动。
- 交易方法：在支撑位附近买入，在阻力位附近卖出。
- 示例：如果 USD/JPY 在 150.20（支撑）与 150.60（阻力）之间波动，可在 150.25 附近买入，止损设在 150.10，止盈目标在 150.55 附近。
- 提示：使用布林带确认价格保持在横盘区间内。同时关注 10 周期简单移动平均线——当价格显著高于均线时考虑卖出，显著低于均线时考虑买入，这些情况往往预示价格将迅速回到区间。
假突破
有时价格会短暂突破阻力或跌破支撑，但很快又回到原有区间。
- 交易方法：等待价格快速反转后再顺势交易（也称“做反转单”）。
- 示例：EUR/USD 从 1.0750 跳涨至 1.0765，但几分钟后跌回 1.0750 以下，可在 1.0750 附近做空，止损设在 1.0770 上方，目标看向区间下沿。
- 提示：长影线或成交量突然下降常是反转的早期信号。
相关品种轮换
如果主要交易品种过于平静，可以寻找波动稍大的相似市场。
- 示例：当 USD/JPY 几乎没有波动时，可以考虑 GBP/JPY 或 EUR/JPY，这些货币对可能稍微更活跃。
- 提示：避免直接切换到与之完全不同的市场，如黄金或道琼斯指数，除非你有充足的相关经验，因为它们的走势和特性差别很大。
在平静市场保持纪律
- 调整仓位与目标：适度增加仓位，同时缩小止损和止盈范围以维持盈利能力。确保风险回报比保持在1 以上，使平均盈利大于平均亏损。
- 适时休息：如果市场长时间没有波动，应暂时离开屏幕，避免因无聊而进行低质量交易。
- 设定每日损失与交易时间规则：事先定义最大日损和固定的交易时段。当波动突然增加时，这些规则能防止过度交易或盲目追单。
平静市场的主要风险
- 突发新闻：任何突如其来的经济数据或新闻都可能立即打破平静。务必关注经济日历，如央行讲话或重要数据发布。一则意外的通胀数据或政治事件，可能使区间行情瞬间转为快速突破。
- 过度交易：当区间极窄时，点差和微小波动可能吞噬大部分利润。为了保持活跃而强行交易，往往会造成连续小亏。此时不交易可能是最好的交易。
- 关键技术位突破：当价格逼近长期图表上的重要支撑或阻力时，市场可能单边快速大幅运行，远超预期。这类情况与常见的平静市场不同，需要完全不同的策略，因此最好暂缓交易。
在平静市场提升交易能力
平静的时段是低风险提升交易水平的好机会，可着重以下几点：
- 交易前写下支撑与阻力
提前标出关键价位，有助于在价格触及这些位置时保持专注并果断执行计划。 - 了解目标达成所需的平均时间
记录平静时段内交易达到止盈或止损所需的平均时间，帮助你保持耐心，避免过早平仓。 - 测量所交易时段的平均波动率
掌握自己交易时间段内的平均波动范围（点数或百分比），以便设定合理的止损和止盈目标。
通过这些练习，你可以把平静的市场变成培养耐心和纪律、实现稳定盈利的训练场。
在平静市场保持盈利的提示
- 只在出现高质量机会时入场：接受有些交易日没有合适机会的事实。等待清晰的交易信号，能更好地保护并增加资金。
- 耐心等待入场和目标实现：平静市场走势缓慢，给价格充分时间触及计划的入场点并到达盈利目标。
- 突发情况立即暂停：若新闻或突破导致波动骤增，应暂停操作，重新评估后再做决定，以保持利润的稳定性。
平静的市场回报的是耐心和纪律。利用这些时段进行清晰区间交易，捕捉罕见的假突破，并在没有明确信号时耐心等待，你将养成带来稳定盈利和长期成功的良好习惯。
下一篇文章《在正常市场保持一致性：打造稳定的交易成功》将介绍如何把这些技巧应用到日常的市场环境中，即使在波动率处于正常水平时，也能保持稳健的交易表现。