稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

随着美国政府关门创下历史最长纪录，市场度过了相对平静的一周。政府停摆削弱了市场信心，并导致重要的美国经济数据推迟发布。受股价高估和企业利润可能放缓的担忧影响，美国股市下跌。

新的数据也显示出美国经济的疲软迹象。Challenger报告显示，10月的裁员数量达到20年来的最高水平，越来越多的企业开始使用人工智能来降低成本。消费者信心指数也降至自2022年以来的最低点，显示出美国民众对经济放缓的担忧正在增加。

在英国，英格兰银行维持利率不变，但9名委员中有4人投票支持降息，显示部分官员担心经济放缓。与此同时，日本央行9月会议纪要显示，两名委员支持将利率上调至0.75%，这表明尽管其他国家考虑降息，日本可能正逐步迈向加息方向。

本周市场走势

美国股市

上周，道琼斯指数跌破10日移动均线，投资者在高估值和美国经济放缓迹象的担忧下继续获利了结。由于目前价格运行在这一关键水平之下，短期内可能会继续走弱。阻力位在47,500、48,000和49,000，支撑位在46,500、46,000、45,500和45,000。

日本股市

日经225指数上周下跌超过4%，虽然跌幅较大，但考虑到前期强劲的上涨，这样的回调属于正常获利了结。美国股市的疲弱也对日本市场造成压力。日本政府仍计划在本月晚些时候宣布新的刺激方案以支撑经济，这可能有助于限制进一步的下跌。由于上升趋势已经被打破，交易者本周可关注区间波动交易机会，并利用较高的市场波动性。阻力位在51,250日元、52,000日元和53,000日元，支撑位在50,000日元、49,000日元、48,500日元和47,000日元。

美元/日元（USD/JPY）

在日本央行决定暂不加息后，美元兑日元上周继续测试更高水平。然而，新任财务大臣片山皋月对日元疲软表示担忧，引发市场对可能干预的预期，导致该汇率本周略微收低。虽然总体上日元预计仍将保持疲弱，但短期内突破155的可能性不大，目前的市场环境对区间交易者较为有利。阻力位在154.5、155和156，支撑位在153、151.5、151和150。

黄金

黄金上周初下跌，但在3,900美元附近获得支撑。随着投资者对美国股市和整体经济的担忧加深，买盘重新回流，金价收于10日均线上方。本周预计仍会有买盘支撑，市场可能横盘或小幅上涨，并测试4,050美元水平。阻力位在4,050美元、4,150美元和4,200美元，支撑位在3,925美元、3,900美元和3,800美元。

原油

上周WTI原油价格承压，跌破关键支撑位60美元，因疲弱的美国经济数据和中国需求下降的担忧压制价格。10日移动均线已转为下行，暗示进一步走弱的可能性较大。只要价格仍低于10日均线，交易者应关注逢高做空机会。阻力位在65美元、66.50美元、70美元和75美元，支撑位在55美元和50美元。

比特币

随着市场避险情绪上升，比特币跌破10.6万美元关键支撑位，触发技术交易者的卖盘。虽然散户投资者继续买入，但机构投资者态度更为谨慎，令下行压力加大。进一步的平仓抛售仍有可能，只要价格保持在10.6万美元以下，最好在10日均线附近寻找做空机会。阻力位在106,000美元、116,000美元和120,000美元，支撑位在100,000美元、95,000美元和90,000美元。

本周焦点

周二：日本经常账户、英国失业率、欧盟ZEW经济景气指数
周四：澳大利亚失业率、英国GDP与工业产出、美国首次申请失业救济人数
周五：欧盟GDP与贸易差额

由于美国政府停摆导致重要经济数据推迟发布，交易者的注意力转向投资者情绪。随着日元进一步走弱，市场可能预期日本央行采取行动；黄金投资者关注价格能否从近期下跌中反弹；比特币在10万美元关键支撑位附近波动，市场波动性仍然较高，存在急跌风险。