稳健的黄金交易策略

周一特别版

尼克·古尔德带你看行情

在每周交易开始前，市场对美国与伊朗达成结束冲突的框架协议作出反应。霍尔木兹海峡重新开放，加上制裁放松，使伊朗可以恢复原油出口的预期升温，推动WTI原油在周初大幅下跌，并提振了股市。

本周最重要的事件是新任美联储主席凯文·沃什首次主持FOMC会议。他的讲话被市场解读为美国可能比此前预期更快加息。这给美国股市带来压力，并推动USD/JPY升破161，该货币对创下1986年以来最高周收盘水平。美国经济数据也保持强劲，零售销售好于预期。

在日本，日本央行如预期将政策利率上调至1%，为1995年以来最高水平。由于这一决定已被市场提前消化，因此对USD/JPY影响有限。日本股市表现强劲，日经指数本周上涨近7%。其他方面，英国央行将基准利率维持在3.75%不变，澳大利亚央行也维持利率不变。

本周市场

美国股市

WTI原油价格下跌改善了投资者情绪，推动道指创下历史新高。不过，FOMC后的讲话使市场认为美国利率可能比预期更快上升，因此道指最终仅小幅收涨。随着美国与伊朗冲突接近解决，市场可能需要新的利好消息来延续上涨趋势。本周，如果道指大幅升破10日移动平均线，或跌破该均线，寻找卖出机会可能是较好的策略。上方阻力位在52,000和52,500。下方支撑位在51,000、50,000、49,500、49,000和48,500。

日本股市

日本股市本周表现非常强劲，日经指数升至历史新高。周初的上涨受到WTI原油价格大幅下跌的支持。随后，FOMC会议后USD/JPY升破161，且没有出现日本当局干预迹象，这进一步推动日经指数升破70,000。日本央行加息至1%已被市场普遍预期，因此影响有限。短期来看，市场看起来有些买入过多，因此如果出现走弱，可能会带来短期卖出机会。不过，对中期交易者来说，只要上涨趋势保持，回调时买入可能仍是较好的策略。上方阻力位在72,000、73,000、74,000和75,000。下方支撑位在70,000、68,750、68,000、66,500和65,000。

USD/JPY

USD/JPY升至今年新高，并接近2024年的高点。日本央行如预期将利率上调至1%，但对日元影响有限。FOMC会议后，新任美联储主席的讲话使市场认为美国利率可能比预期更快上升，推动USD/JPY大幅上涨。本周，交易者将关注日本是否可能进行买入日元干预。目前上涨趋势仍然强劲，但由于价格处在高位，交易可能继续保持紧张。上方阻力位在162.00和165.00。下方支撑位在160.50、160.00、159.00、158.00、157.00、156.00、155.50和155.00。

黄金

黄金在周初上涨。WTI原油价格下跌被视为减轻通胀压力，并削弱美国加息预期。不过，这一上涨没有持续。FOMC会议后，市场对美国利率上升的预期增强，卖盘重新出现。黄金收盘重新跌破10日移动平均线，技术面和基本面前景仍偏弱。未来几周，金价可能测试4,000美元附近的支撑。上方阻力位在4,300美元、4,400美元、4,500美元、4,600美元和4,665美元。下方支撑位在4,100美元、4,000美元和3,900美元。

原油

周末公布中东原油供应将恢复的消息后，WTI原油在周初大幅下跌。随后，由于谈判相关消息整体偏积极，油价整周持续承压。随着供应担忧缓解，短期走势仍然偏弱，目前在反弹时寻找卖出机会可能是较好的策略。上方阻力位在85美元、90美元、95美元和100美元。下方支撑位在75美元、70美元和67.50美元。

比特币

由于原油价格下跌改善了投资者情绪，比特币在周初上涨。不过，上方阻力有效，FOMC会议后，随着美国利率上升预期增强，卖盘重新出现。投资者仍然更倾向于在其他市场寻找投机机会，使比特币继续承压。技术指标目前转向横盘，因此本周在60,000美元至67,500美元之间进行区间交易可能是较好的策略。上方阻力位在67,500美元、75,000美元、80,000美元、85,000美元和90,000美元。下方支撑位在60,000美元、55,000美元和50,000美元。

本周焦点

周一：欧盟 欧洲央行行长拉加德讲话
周二：日本 S&P全球服务业PMI、日本央行核心CPI、欧盟 HCOB欧元区制造业PMI、英国 S&P全球制造业PMI、美国 S&P全球制造业PMI
周三：澳大利亚截尾均值CPI、美国经常账户、建筑许可、新屋销售
周四：澳大利亚失业率、美国核心PCE物价指数、GDP、耐用品订单
周五：日本东京核心CPI、美国密歇根大学消费者信心指数

本周，全球利率预期仍可能是市场的主要焦点。随着市场消化通胀可能维持更久的风险，日元仍然承压，交易者也会密切关注日本当局是否可能采取买入日元干预。关键经济数据将在周四公布，其中美国核心PCE物价指数、GDP和耐用品订单都可能影响市场对美联储下一步行动的预期。