Nick Goold
日内交易者和波段交易者常常试图抓住每一次短期波动。价格不断上下波动，很容易导致判断混乱、过度交易，以及不必要的亏损。将长期趋势作为参考，可以大幅简化交易决策。它能为你提供清晰的方向偏向，让你专注于胜率更高的交易机会，而不是对每一次价格波动都做出反应。
当短期交易与长期趋势保持一致时，通常会看到以下好处：
- 更好的入场点
- 更清晰的止损位置
- 能够让盈利交易持续更久
专注于长期趋势能让交易变得更冷静、更有结构性。这有助于避免低质量交易，更清晰地管理风险，并稳步提升日内交易和波段交易的整体表现。
为什么长期趋势很重要
许多主要市场都展现出强劲的长期动能。道琼斯等股指创下历史新高，黄金突破新高，比特币也处于长期上升趋势中。当一个市场在较长时间内保持明确趋势，通常意味着持续的买盘需求。对交易者来说，强劲的长期趋势能提供更清晰的方向，并提升交易筛选质量。
简单来说：
- 如果黄金已经连续数月处于上升趋势，短期下跌往往只是回调，而非重大反转。
- 在上升趋势中，价格在短期走弱后往往会很快吸引买盘。
当然，没有任何趋势会永远持续。即使是像比特币这样的强势长期趋势，也可能放缓甚至结束，因此交易纪律依然非常重要。
理解长期趋势，有助于日内和波段交易者顺势而为，争取更大的利润，同时在价格短暂逆向时避免情绪化决策。
黄金月线图显示长期上升趋势
顺势交易的力量
1. 跟随长期趋势让时机判断更简单
当你遵循长期趋势时，就不再需要反复纠结是买还是卖。
- 长期趋势向上 → 日内或波段交易中只寻找买入机会
- 长期趋势向下 → 日内或波段交易中只寻找卖出机会
这能消除大量困惑。你不再对每一次波动做出反应，而是耐心等待回调，只在一个方向寻找入场机会，入场时机自然会变得更清晰、更稳定。
2. 帮助你避免对抗更强大的市场力量
长期趋势通常由大型机构和资金实力雄厚的交易者推动，而且往往持续时间比大多数初学者预期的更长。
逆势交易——例如在强劲上升趋势中尝试做空“超买”市场——往往会导致亏损。市场可能只会短暂回调，然后继续沿主要方向运行。
顺着长期趋势交易，可以避免与经验丰富、资金充足且更有耐心的交易者对抗，让你站在市场更强的一侧，并更容易长期持有盈利交易。
什么是长期趋势？
长期趋势是指市场在较长时间内的主要运行方向：
- 上升趋势＝买方在数周或数月内占据主导
- 下降趋势＝卖方占据主导
- 横盘整理＝多空双方都未占优势（通常更难交易）
“长期”取决于你的交易风格：
- 日内交易者：日线或周线
- 波段交易者：周线或月线
如何判断长期趋势
判断长期趋势并不需要复杂的工具。在较长周期的图表上，使用一种简单的方法通常就足够了。
在日线、周线或月线图上使用方法一或方法二即可。
道琼斯指数日线图：高点和低点不断抬高，10日均线向上倾斜
1）均线方法
许多交易者会在日线、周线或月线图上使用100周期或200周期均线。
判断方式如下：
- 均线向上 + 价格在均线上方 → 上升趋势
- 均线向下 + 价格在均线下方 → 下降趋势
- 均线走平 → 震荡或无序市场
这种方法非常直观，通过均线的斜率就能判断方向，减少主观猜测。
2）高点与低点结构
- 上升趋势：高点更高、低点更高
- 下降趋势：高点更低、低点更低
当高点和低点不断抬高的结构被破坏，上升趋势可能已经结束。
当高点和低点不断降低的结构被破坏，下降趋势可能已经结束。
如果没有清晰的结构，市场通常处于震荡区间。
真正推动长期趋势的因素
图表展示的是“发生了什么”，而基本面往往解释“为什么会持续发生”。
长期趋势通常由以下因素推动：
- 利率与央行政策
- 通胀预期
- 美元强弱
- 风险情绪（恐慌 vs 乐观）
- 地缘政治不确定性
- 重大主题（如股市中的 AI 乐观情绪）
当前示例
2025 年黄金上涨通常受到以下因素支撑：
- 避险需求
- 美元走弱
- 美国利率下降（持有现金的“回报”相对黄金降低）
2025 年美股上涨通常受到以下因素支撑：
- 利率下降，使股票相较债券更具吸引力
- 对贸易和关税问题的担忧减弱
- 对 AI 及未来盈利增长的乐观预期
理解推动长期趋势的因素，有助于判断趋势是否可能持续，或市场环境是否正在发生变化。这能帮助交易者站在市场正确的一侧，而不是被短期波动牵着走。
实用交易策略
策略一：顺着长期趋势交易
- 长期趋势向上 → 寻找买入机会
- 长期趋势向下 → 寻找卖出机会
只在一个方向交易，可以大幅减少混乱。
入场时机：
在短期图表（日线、1 小时或 5 分钟）上等待回调。
在上升趋势中，价格在支撑位企稳；在下降趋势中，价格在阻力位受阻，通常靠近短期均线时入场。
风险管理：
- 做多时止损放在最近的回调低点下方，做空时放在最近高点上方
- 目标位设置在近期高点或低点附近
- 在强趋势中使用移动止损，随着价格推进锁定利润
策略二：交易长期趋势的结束
该策略用于捕捉重大趋势反转，难度较高。
- 长期上升趋势结束后 → 寻找卖出机会
- 长期下降趋势结束后 → 寻找买入机会
在长期趋势出现结束信号后，逆势进行交易。
入场时机：
- 价格跌破长期图表中向上倾斜的均线，并在短期图表中跌破支撑 → 做空
- 价格突破长期图表中向下倾斜的均线，并在短期图表中突破阻力 → 做多
风险管理：
- 做空止损放在最近高点上方，做多止损放在最近低点下方
- 止损设置要小
- 目标位设在近期高低点，或在超买/超卖时回到均线附近
对大多数交易者来说，顺着长期趋势交易，比尝试抓趋势反转更简单、更稳定。
利用长期趋势，是日内和波段交易者提高交易效率的最简单方法之一。它能提供清晰方向，帮助你避免逆势交易。
请记住：
- 长期趋势决定方向
- 短期图表用于把握时机