Nick Goold
ストキャスティックス・オシレーターは2本の線で構成されています。%Kは速い線として知られ、対象期間の変動幅において直近の価格がどれくらいの位置にあるかを示し、ストキャスティックス・オシレーターを形成するために使用されます。%Dは%Kの単純移動平均化したもので、多くの場合3日分です。
ストキャスティクスの計算式
%K=(C−Ln) ÷ (Hn−Ln) × 100
C:当日の終値 Hn:当日を含めた過去n日間 最高値 Ln:当日を含めた過去n日間 最安値
ストキャスティクス・オシレーターを解釈するには、主に2つの方法があります。
1.買われ過ぎと売られ過ぎのレベル
ストキャスティックス・オシレーターは、相場の買われすぎと売られすぎのレ ベルを識別するために使われます。一般的に、80を超えると買われ過ぎ、20を下回ると売られ過ぎと判断されます。ただし、これらはそれぞれ売りと買いの自動的なシグナルではありません。トレーダーは市場のニュースを理解し、支持線と抵抗線を利用して反転の可能性のあるポイントを見つける必要もあります。
2.強気と弱気の乖離
ダイバージェンスは、通貨ペアの価格がストキャスティックス・オシレーターの反対方向に動くときに発生します。例えば、価格が安値を記録し、ストキャスティックス・オシレーターが安値を切り上げた場合、強気ダイバージェンスが形成されます。このパターンは下値の勢いが弱まり、強気反転の可能性があることを示しています。逆に、弱気ダイバージェンスは、価格が高値を更新し、ストキャスティックス・オシレーターが高値を切り下げたときに形成されます。ダイバージェンスは、テクニカル分析において最も有力なシグナルとなり得ます。
ストキャスティクス・オシレーターを取引に利用する
ストキャスティックス・オシレーターは、正しく使えばトレーダーの強力な武器となります。ここでは、ストキャスティックス・オシレーターを効果的に使用する方法をいくつか紹介します。
・モメンタム分析との組み合わせ
ストキャスティクス・オシレーターは、他の指標と併用するとより効果的です。トレンド分析と組み合わせることで、シグナルを検証しやすくなります。
例えば、上昇トレンドにある時、トレーダーはストキャスティックス・オシレーターが20を下回る（売られ過ぎ）のを待ち、その後このレベルを超えてからロング取引を行うかもしれません。短期的なモメンタムに従うことで、マーケットに確実に追随し、収益性の高いエントリー・ポイントを見つけることができます。
・レンジ相場での使用
ストキャスティクス・オシレーターは、買われ過ぎや売られ過ぎのシグナルを明確に示すことができるため、横ばい相場やレンジ相場で特に有効です。
レンジ相場は、移動平均線が横ばいを指していることと、最近高値や安値を更新していないパターンで定義することができます。
・移動平均線によるシグナルのフィルタリング
移動平均線は世界で最もポピュラーな指標であり、ストキャスティクス・オシレーターと併用することで、誤ったシグナルを排除するのに役立ちます。
例えば、長期移動平均線が上昇する上昇トレンドにおいて、トレーダーは買われ過ぎのシグナルを無視し、売られ過ぎを示唆するストキャスティクス・オシレーターのシグナルだけを取るかもしれません。
ストキャスティックス・オシレーターの長所
・買われ過ぎと売られ過ぎの状態を簡単に識別できる
トレーダーは、ストキャスティックス・オシレーターを使えば、相場の買われすぎや売られすぎの可能性を簡単に見つけることができます。このインディケータは明確なエントリーシグナルを提供するため、初心者トレーダーはすぐに取引戦略に加えることができます。
・ダイバージェンスシグナル
ダイバージェンスシグナルは、ストキャスティックス・オシレーターで簡単に見つけることができ、しばしば相場の反転の可能性を示します。
・異なる時間枠に適用可能
ストキャスティックス・オシレーターは、日中分析から長期分析まで、様々な時間枠で効果的に使用することができます。ストキャスティクス・オシレーターは、チャートの期間を変えることで適応し、売買シグナルを提供します。
・レンジ相場でも有効
ストキャスティックス・オシレーターは、横ばいまたはレンジ相場で特に優れたパフォーマンスを発揮し、他の一般的なインジケーターよりも利益を上げることができます。
ストキャスティクス・オシレーターの弱点
・誤ったシグナル
多くのテクニカル指標と同様に、ストキャスティクス・オシレーターは、特にトレンド相場で誤ったシグナルを出すことがあります。例えば、現在のトレンドにまだ大きな勢いがあるにもかかわらず、市場が買われすぎや売られすぎを示すことがあります。
・トレンド市場におけるパフォーマンスの低下
トレンド市場では、FX価格が長期間買われすぎたり売られすぎたりすることがあります。トレーダーにとって、いつ損切りをし、レンジ取引戦略を止めるべきかを判断するのは難しいことです。
・遅行指標
ストキャスティクス・オシレーターは、過去の価格データを用いてシグナルを生成する遅行性指標です。そのため、エントリーポイントが遅くなる可能性があり、利益を最大化することが難しくなります。
ストキャスティクス・オシレーターは、効果的に使用すれば、市場の勢いや反転の可能性について貴重な洞察を得ることができる万能なツールです。しかし、他の取引指標と同様、ストキャスティクス・オシレーターも絶対的なものではなく、単独で使うべきではありません。むしろ他のテクニカル指標、市況、リスク管理の原則を織り込んだ総合的な取引戦略の一部とすべきです。ストキャスティックス・オシレーターを注意深く利用し、そのニュアンスを理解することで、トレーダーは複雑な外国為替市場をより巧みに操ることができます。
