Nick Goold
手堅いニック式取引戦略
月曜特別版
ニック・グールドがお届け
週初は、主要な中央銀行の決定を待つ中で市場は横ばいで推移しました。米国の小売売上高は予想を上回り、英国のインフレ率は3.8％と高止まりしました。イングランド銀行はまず会合を開き、予想どおり金利を据え置き、今後の利下げはインフレの着実な低下が明確に確認されることが条件になると述べました。
その後、米連邦準備制度理事会（FRB）は0.25％の利下げを決定し、2025年末までにさらに2回の利下げの可能性を示唆しました。FRBは雇用の伸びの鈍化や労働市場の弱さを指摘する一方、インフレは依然としてやや高水準にあると説明しました。米ドルは一時下落したもののすぐに反発し、週末には堅調に推移。米国株式市場は利下げとハイテク株の堅調な上昇を背景に史上最高値を更新しました。
日本銀行も金利を据え置いたものの、保有する上場投資信託（ETF）や不動産投資信託（J-REIT）の一部を段階的に売却すると発表し、市場を驚かせました。日経平均株価は一時下落しましたが、日銀が「売却は非常に緩やかに進める」と表明したことで持ち直しました。政策委員のうち2名は0.25％の利上げを支持し、植田和男総裁も経済と物価の動向次第では段階的な金融引き締めがあり得ると述べ、市場は年内の利上げの可能性を織り込み始めています。
今週のマーケット動向
米国株式
米国株はFOMC発表を前に利益確定の売りが先行しましたが、10日移動平均線付近で買いが入り下げは短命に終わりました。その後、FRBが0.25％の利下げと2026年までにさらに2回の利下げの可能性を示したことでダウ平均は新たな史上最高値を更新。FOMCが強気姿勢を維持したことで上昇トレンドが再開し、10日移動平均線付近での押し目買いが有力な戦略となっています。主なレジスタンスは46,500、47,000、48,000で、サポートは45,700、45,000、44,000、43,000です。
日本株式
日経225はFOMC発表後に急伸し、直近の強い上昇をさらに拡大しました。しかし、日銀がETFとJ-REITの売却を開始するとのサプライズ発表を受け、金曜日には急落したものの、引けにかけて回復しました。日銀が利上げに近づいており資産売却も始める中、さらなる上昇は難しく、今週は横ばいから下向きの展開が予想されます。レジスタンスは46,000円と47,000円、サポートは45,500円、45,000円、44,000円です。
ドル/円
ドル/円は先週、米国の利下げとパウエル議長のハト派的発言を受けて再びレンジ下限を試しましたが、146円付近の強いサポートが維持され、週末にかけて堅調に推移しました。この反発は注目に値し、今週は買いが増える可能性がありますが、146～149円のレンジ内での取引が引き続き有効とみられます。主なレジスタンスは148円、149円、150円で、サポートは146円と145円です。
金（ゴールド）
金相場は激しい値動きを見せ、米国の利下げを受けて再び史上最高値を更新しました。強い上昇トレンドが続き、10日移動平均線を上回る水準を維持する中、買い意欲は旺盛です。短期的には上昇に沿った取引が有効ですが、10日移動平均線を明確に下回った場合には、短期的な売りチャンスとなる可能性があります。レジスタンスは3,700ドルと3,800ドル、サポートは3,600ドル、3,500ドル、3,450ドルです。
原油（WTI）
WTI原油は先週、序盤に上昇したものの65ドルを維持できず、弱含みの展開が続きました。米国経済の減速懸念や需要鈍化への不安が売り圧力を強め、上値は重い状態です。短期から中期のトレーダーは戻り売りや60ドル割れを狙った取引が有効とみられます。主なレジスタンスは65ドル、70ドル、75ドルで、サポートは60ドルと55ドルです。
ビットコイン
ビットコインは静かな週となり、米国の利下げを受け一時上昇したものの、売りに押され10日移動平均線を下回り、9月の上昇トレンドが終わったことを示しました。今後は下値を試し、112,000ドルから120,000ドルのレンジでの取引機会が期待されます。主なレジスタンスは120,000ドル、125,000ドル、150,000ドル、サポートは112,000ドル、105,000ドル、100,000ドルです。
今週の注目ポイント
月曜日：英国 イングランド銀行 ベイリー総裁 講演
火曜日：欧州 HCOBユーロ圏製造業PMI、英国 S&Pグローバル製造業PMI、米国 経常収支・S&Pグローバル製造業PMI
水曜日：日本 auじぶん銀行サービス業PMI・日銀コア、米国 住宅建築許可件数・新築住宅販売件数
木曜日：日本 日銀金融政策会合議事要旨、米国 新規失業保険申請件数・耐久財受注・GDP・中古住宅販売件数
金曜日：日本 東京都区部コアCPI、米国 コアPCE物価指数・ミシガン大学消費者信頼感指数
今週、市場は先週の中央銀行会合を消化しつつ、米国と日本の次の金利動向を引き続き予測していく見通しです。欧州、英国、米国の製造業データに加え、木曜日の米国耐久財受注やGDP、金曜日の米国コアPCE物価指数やミシガン大学消費者信頼感指数など、多くの重要経済指標が発表される予定で、ボラティリティと取引機会が高まる可能性があります。為替市場は依然としてレンジ相場を続けていますが、ブレイクアウトの兆しもあり、株式や金の上昇トレンドが継続するかが注目されます。
