手堅いニック式取引戦略

月曜特別版

ニック・グールドがお届け

夏休み最後の週となった先週は、金融市場は週の大半を通じて比較的落ち着いた動きとなりました。米国のインフレ指標とGDPはおおむね市場予想通りとなり、耐久財受注は予想を上回ったものの、市場への影響は限定的でした。また、中東情勢が懸念されていたほど悪化しなかったことから、原油価格は下落しました。

NVIDIAが市場予想を上回る決算を発表し、第3四半期の売上高についても強い見通しを示したことで、ハイテク株は下支えされました。しかし、先週最大の注目材料は、金曜日に行われたウォーシュFRB議長のジャクソンホールでの講演でした。

ウォーシュFRB議長は、市場の予想以上にインフレへの懸念を示しました。米国経済は引き続き底堅く、インフレは依然として高すぎるとの見方を示しました。発言後、9月の利上げ確率は講演前の約33％から約62％まで上昇しました。米ドルが買われ、USDJPYは上昇し、ゴールドは週末にかけて大きく下落しました。

今週のマーケット

米国株

先週のダウ平均は静かな相場の中で小幅に上昇し、短期的なトレンドは横ばいとなっています。米国の利上げの可能性が高まっていることから、今週は株価に下押し圧力がかかる可能性があります。特に金曜日の雇用統計が予想を上回れば、売りが強まる可能性があります。短期トレーダーは金曜日の雇用統計まではレンジ相場での取引機会を探し、中期トレーダーは強い雇用統計によって利上げ観測が高まる場合、上昇局面での売りを検討できそうです。レジスタンスは53,500、54,000、54,500、55,000、56,000。サポートは52,500、51,500、51,000、50,000です。

日本株

先週の日経225は一時上昇したものの、静かな相場の中で前週末とほぼ変わらない水準で取引を終えました。米国の利上げの可能性が高まっていることや、WTI原油価格が引き続き高いことから、今週は買いに慎重になる投資家が増える可能性があります。10日移動平均線も下向きに転じているため、今週は売りの機会を探す戦略が有効となりそうです。レジスタンスは67,500、69,500、70,000、71,000。サポートは65,000、64,000、63,000、62,000です。

USD/JPY

先週のUSD/JPYは週の大半を通じて静かな動きとなりましたが、市場では日銀が9月に利上げするとの見方が続く中、小幅に上昇しました。金曜日には、ウォーシュFRB議長がインフレへの強い懸念を示したことで、米国も9月に利上げするとの観測が高まり、USD/JPYは160円を上回りました。米国の利上げ観測が高まっていることから、今週もUSD/JPYはさらに上値を試す可能性があります。最大の注目は金曜日の米国雇用統計で、その結果が今後の方向性を決める可能性があります。レジスタンスは161.00、162.00、164.00、165.00。サポートは159.50、158.50、158.00、157.00、156.00、155.00、154.00です。

ゴールド

ゴールドの力強い上昇は先週後半に止まりました。9月の米国利上げの可能性が高まったことで急落し、10日移動平均線を下回って取引を終えました。ゴールドは8月に一時15％以上上昇していました。今週前半には反発する可能性がありますが、金曜日の米国雇用統計が予想より弱くならない限り、10日移動平均線を再び上回るのは難しい可能性があります。レジスタンスは4,650ドル、4,700ドル、4,775ドル、4,900ドル、5,000ドル。サポートは4,450ドル、4,350ドル、4,300ドル、4,225ドル、4,200ドル、4,125ドル、4,100ドルです。

原油

先週のWTI原油は下落しました。米国がイランに対して軍事行動を取るよりも、経済的な圧力を強める可能性が高まったためです。また、米国がベネズエラ産原油へのアクセスを拡大する可能性があるとの報道も、供給増加への期待につながり、週末の追加報道もこの見方を支えました。原油はニュースによって相場が急変するため、依然として予想が難しい状況です。ただし、軍事行動のリスクが低下し、原油供給が増える可能性もあることから、今週は下落する可能性の方が高そうです。レジスタンスは90ドル、95ドル、100ドル。サポートは80ドル、75ドル、67.50ドル、65ドル、60ドルです。

ビットコイン

先週のビットコインは80,000ドルを上回る水準で上値が重くなり、最近の大幅上昇を受けて利益確定売りが見られました。ただし、上向きの10日移動平均線がサポートとなり、買いも続いています。10日移動平均線を明確に下回れば、最近の上昇の勢いが弱まり、さらに売りが強まる可能性があります。そのため、今週ビットコインが10日移動平均線を下回り、その水準を維持する場合は、売りの機会を探すことができそうです。レジスタンスは80,000ドル、85,000ドル、90,000ドル、95,000ドル、100,000ドル。サポートは75,000ドル、65,000ドル、62,000ドル、60,000ドル、55,000ドル、50,000ドルです。

今週の注目ポイント

月曜日：日本 鉱工業生産・小売売上高、中国 製造業PMI、EU ドイツ消費者物価指数（CPI）、米国 シカゴPMI
火曜日：オーストラリア S&Pグローバル製造業PMI・経常収支、日本 法人企業設備投資、英国 ネーションワイド住宅価格指数・S&Pグローバル製造業PMI、EU HCOBユーロ圏製造業PMI・消費者物価指数（CPI）・失業率、米国 S&Pグローバル製造業PMI
水曜日：オーストラリア GDP、米国 ADP非農業部門雇用者数・製造業新規受注
木曜日：EU HCOBユーロ圏サービス業PMI・生産者物価指数（PPI）、英国 S&Pグローバル・サービス業PMI、米国 貿易収支・S&Pグローバル・サービス業PMI・ISM非製造業景況指数
金曜日：日本 家計調査（家計支出）、英国 S&Pグローバル建設業PMI、米国 雇用統計（NFP）

夏休みを終えた投資家が市場に戻る中、今週は相場のボラティリティが高まる可能性があります。最大の注目は、先月の予想外に弱い雇用データを受けて発表される金曜日の米国雇用統計です。また、160円を上回ったUSDJPYにも注目が集まります。円安がさらに進めば、市場が米国と日本の中央銀行の反応を再び試す可能性があります。先週のウォーシュFRB議長の発言では、インフレへの懸念が引き続き示され、9月の米国利上げ観測が高まりました。これは引き続き米ドルを支える可能性があります。