Nick Goold
トレードにおけるプルバック：見極め方・取引方法・リスク管理
プルバックは、トレーダーが理解すべき最も重要な概念の一つです。プルバックとは、価格が一時的に主要トレンドに逆行し、その後再び元の方向へ戻る動きを指します。市場は波のように動くため、プルバックを見極めて取引する方法を学ぶことは、FXや株式取引で成功するために欠かせません。
プルバックを活用することで、FXトレーダーは低リスクで有利なエントリーポイントを見つけることができます。さらに、プルバックを理解することで利益を伸ばし、誤ったタイミングでエントリーすることを避けられます。
プルバックとは？
プルバックとは、主要トレンドに逆らう短期的な動きです。例えば上昇トレンドでは、価格が一度サポート水準まで下落し、その後再び上昇することがあります。この一時的な下げはトレンドの反転ではなく、より良い価格でエントリーするチャンスを生む一時的な調整に過ぎません。
以下のUSD/JPY週足チャートには、上昇トレンドの中で2つの大きなプルバックが示されています。
FX取引でプルバックが重要な理由
利益の出るFX取引は、未来を正確に予測することではなく、正しいタイミングでエントリーすることにあります。たとえ相場の方向を予測できても、タイミングが悪ければストップロスにかかってしまうことがあります。
多くのトレーダーは、FOMO（取り残される恐怖）からトレンドに遅れて飛び乗り損失を出します。強い上昇が「永遠に続く」と見えても、遅れて入ると負けやすくなります。実際には、早すぎるエントリーよりも遅すぎるエントリーの方が損失が大きくなりやすいのです。
プルバック取引戦略
FXや株式市場でプルバックのエントリーポイントを見つけるために、一般的に用いられる方法は3つあります。
1. 移動平均線を使ったプルバック
強い上昇トレンドでは、移動平均線は上向きに傾き、動的なサポートとして機能します。価格が移動平均線まで戻り、再び上昇し始めた時に買いエントリーを行うことができます。短期の移動平均線（5～25期間）は素早いトレンドで効果的であり、長期の移動平均線（50、100、200）は長期トレンドにおける深いプルバックを見極めるのに役立ちます。
2. トレンドラインを使ったプルバック
上昇トレンドではスイングローを結んでトレンドラインを引くことができます。価格がそのトレンドラインまで戻り、反発して上昇した場合、それはプルバックの買いエントリーシグナルとなります。ただし、どの安値を結ぶかは主観的な判断になり、トレーダーごとに異なります。
3. 過去の高値をサポートとして利用
上昇トレンドでは、以前のレジスタンスがサポートに変わることがあります。過去の高値で売っていたトレーダーは、価格がその水準まで戻ると買い戻しを行い、需要が生まれてプルバックの買い場となるのです。
私のおすすめのプルバック戦略
個人的には10本移動平均線を使うのが好みです。トレンドラインよりも主観が少なく、他の多くのトレーダーも注目しているためです。移動平均線と過去の高値を組み合わせることで、短期のFX取引で強力なプルバック戦略になります。
プルバック取引のリスク管理
トレンドフォロー戦略では勝率が50％を下回ることもあるため、リスク管理は不可欠です。プルバック取引では、平均利益が損失の少なくとも2倍になるように心がけ、リスクリワード比率を2:1以上に保ちましょう。
ターゲット設定
トレンドは予想以上に長く続くことがあるため、利確の設定は難しい場合があります。主要なレジスタンスで利益を確定するか、もしくはトレーリングストップを使ってできるだけ長くトレンドに乗るのが効果的です。
ストップロス設定
ストップは、移動平均線・トレンドライン・過去の高値といった直近のサポートのすぐ下に置きます。強いトレンドでも損切りを素早く行うことが重要です。含み損を抱え続けると大きな損失につながるためです。
プルバック取引でのメンタル管理
プルバックを待つのは簡単ではありません。多くのトレーダーはFOMOにより早く飛び込んでしまいます。規律を保つには、利益よりも損失の可能性に注目することです。過去に「追いかけすぎて損をした」経験を思い出すことで、忍耐強くプルバックを待てるようになります。
市場を完全に予測することはできないと認めることで、ストレスを減らすことができます。トレンドは突然始まることが多いですが、大事なのはすべてのトレンドを追うことではなく、リスクリワードの高い場面を狙うことです。
プルバックとリバーサルの違い
プルバックとリバーサルの違いを理解することが重要です。プルバックは価格がサポートに触れて反発し、再び上昇する現象です。一方リバーサルはサポートを下抜け、市場が横ばいから下落へと転じる動きです。リバーサルは急激な下落につながることが多いため、サポートが割れたらすぐに撤退する必要があります。
プルバックのまとめ
プルバック取引は、FXや株式市場で最も良いリスクリワードの機会を提供してくれます。移動平均線・トレンドライン・過去の高値といったテクニカルツールと適切なリスク管理を組み合わせれば、利益を最大化し損失を最小限に抑えることができます。何よりも、忍耐と規律がプルバック取引を成功させる鍵です。
