手堅いニック式取引戦略

月曜特別版

ニック・グールドがお届け

今週、S&P500指数とナスダック総合指数は、好調な企業決算と概ね良好な経済指標に支えられ、過去最高値を更新しました。米国のインフレ指標（CPIおよびPPI）は予想を下回り、最近の関税引き上げが消費者物価にまだ影響を与えていないことを示唆しています。小売売上高とミシガン大学消費者信頼感指数も予想を上回り、株式市場をさらに押し上げました。

トランプ大統領が米連邦準備制度への利下げ圧力を緩和したことで、米ドルは回復基調を続けました。金は横ばいで推移しながらも、安値圏でしっかりと支えられました。中東の緊張が和らいだことで原油価格はわずかに下落し、供給への懸念も後退しました。

米国議会が初の本格的な仮想通貨関連法案を可決したことを受け、ビットコインは過去最高値を更新しました。機関投資家の買いとビットコインETFへの関心の高まりも、この上昇を後押ししています。全体的に、市場は貿易摩擦や8月1日の関税発動を控える中でも堅調さを保っています。

今週のマーケット

米国株

米国企業の好決算、予想を下回るインフレ指標、そして堅調な小売売上高がS&P500とナスダックを押し上げ、先週は新たな過去最高値を更新しました。一方、ダウ平均は横ばいで推移し、高値更新には至らず、一部の投資家にとっては懸念材料となっています。市場は高関税の悪影響についてあまり懸念していないように見えますが、貿易リスクは依然として存在します。ダウ平均が上昇に参加できていないことは、短期的には横ばいまたは下落の動きを示唆しています。主要なサポートは44,000、43,000、42,000で、レジスタンスは45,000、45,100、45,500と見られています。

日本株

日経平均は週の中で上昇し、40,000円のレジスタンスを一時的に試しました。これは、堅調な米国株と円安の影響によるものです。しかし、米国との貿易交渉の停滞と日本の選挙に対する不透明感が週末前の反落につながりました。終値は前週比で1％上昇しましたが、全体的な見通しは変わらず、市場が40,000円を上回らない限り売り場を探る姿勢が続きます。レジスタンスは40,000円、41,000円、42,000円、サポートは39,000円と38,000円に設定されています。

ドル円（USD/JPY）

ドル円は先週も堅調に推移し、5月の高値を上抜けました。これは、米ドルが主要通貨に対して広く上昇したことによるものです。新たな関税が日本経済に悪影響を与える可能性があり、日銀が利上げを検討するのを難しくしており、これが円売りを促しています。現在は主要レジスタンス付近での推移が続いており、短期的には横ばいの動きも想定されます。ただし、中期的な上昇トレンドは継続しており、押し目買いが引き続き推奨されます。サポートは148円と147円、レジスタンスは149円と150円です。

金（ゴールド）

ゴールドは1週間を通して横ばいで推移しました。米ドル高により売り圧力が見られましたが、下値では引き続き強い買いが入りました。株式市場が堅調にもかかわらず、ゴールドがしっかりとした値動きを見せているのは、8月1日の関税延期期限を前に依然として人気の資産であることを示しています。短期的にはレンジ取引が主流であり、サポートは$3,250と$3,200、レジスタンスは$3,400と見られています。

原油

原油は静かな1週間を過ごしました。$70のレジスタンスが売りを誘発し、中東情勢に大きな変化がなかったこともあり、値動きは限定的でした。一方で、$65のサポートは、予想を上回る米経済指標によってしっかりと維持されました。10日移動平均線は現在横向きで、価格が$65〜$70のレンジ内にあるため、短期的な明確な方向感はありません。ブレイクアウトが確認されるまでは、レンジ取引が引き続き有効な戦略とされています。レジスタンスは$70、$75、$80、サポートは$65と$60です。

ビットコイン

ビットコインは先週の初めに再び史上最高値を更新し、米国の仮想通貨に対する前向きな規制姿勢への期待が引き続き相場を押し上げました。しかし、一部のトレーダーが利益確定に動いたことで、一時的に10日移動平均線まで下落しましたが、サポートは維持されました。今月は大きく上昇しており、10日平均を下回るとさらなる利益確定の可能性があります。短期的にはレンジ取引が有効で、中期的には押し目買いが推奨されます。レジスタンスは$125,000と$150,000、サポートは$115,000、$110,000、$105,000です。

今週の注目ポイント

月曜日：米国 景気先行指数
火曜日：オーストラリア RBA議事録、米国 パウエルFRB議長の発言
水曜日：日本 日銀基調消費者物価指数、米国 中古住宅販売件数
木曜日：日本 auじぶん銀行サービスPMI、EU HCOBユーロ圏製造業PMI、英国 S&Pグローバル総合PMI、EU ECB政策金利発表、米国 新規失業保険申請件数、米国 S&Pグローバル製造業PMI、EU 新築住宅販売
金曜日：日本 東京コアCPI、英国 小売売上高、米国 耐久財受注

米国の貿易交渉は、特にEUや日本との対話において、引き続き市場の注目を集めています。市場は楽観的な見方を保っていますが、現時点では目立った進展は見られていません。日本では参議院選挙の結果が注目されており、円や日経平均に大きな値動きを引き起こす可能性があります。

欧州中央銀行（ECB）は政策金利を据え置くと予想されており、その後の記者会見での発言内容に注目が集まります。また、欧州、英国、米国の購買担当者景気指数（PMI）など、重要な経済指標にも注目が必要です。数週間落ち着いていた市場には、大きなサプライズの動きが出る可能性が高まっています。