手堅いニック式取引戦略

月曜特別版

ニック・グールドがお届け

先週は、高市早苗氏の力強い選挙勝利を受けてUSD/JPYが上昇して始まりました。しかし、結果はおおむね織り込み済みだったため、すぐに売りが入りました。米雇用統計は予想を上回り、13万人の雇用増加となり、短期的な利下げの可能性は低下しましたが、USD/JPYは最終的に週足で下落しました。

米国株も週を通して下落し、特にテクノロジー株が主導しました。人工知能が既存のビジネスモデルに与える影響への懸念が高まっています。米小売売上高が予想を下回ったことも重しとなりましたが、CPIが予想より低かったことで一部のインフレ懸念は和らぎました。

ビットコインは引き続き売り圧力にさらされ、売り手が主導する中で長期的な見通しへの懸念も高まりました。一方、金は安定資産としての需要に支えられ、堅調な上昇を続けました。

今週のマーケット

米国株

AIの影響に対する懸念は2026年を通じて続いており、先週も市場の中心テーマとなりました。週前半に過去最高値を更新した後、ダウ平均はセンチメント悪化により下落しました。10日移動平均線を下回ったことは、直近の上昇トレンドが一旦終了した可能性を示しています。AI懸念が短期的に解消する可能性は低く、今週は戻り売りが有効な戦略となる可能性があります。上値抵抗は50,500、51,000、51,500、下値支持は49,500、49,000、48,500、48,000です。

日本株

日経平均は高市氏の勝利を好感して週初に上昇しました。しかし、米国株の弱さや円高が上値を抑えました。上昇トレンド自体は依然として強いものの、米国株が軟調な場合は短期的に調整する可能性があります。新たな好材料がなければ上昇の持続は難しく、今週は横ばいからやや下方向の動きも想定されます。上値抵抗は58,000円、59,000円、60,000円、下値支持は56,000円、55,000円、54,000円、53,000円です。

USD/JPY

USD/JPYは高市氏勝利後の利益確定売りにより下落しました。日米の金利差縮小に注目が集まっており、日銀は追加利上げの可能性を示唆しています。152の重要サポートは維持しているものの、10日移動平均線を下回って推移しており、週初には短期的な反発も想定されます。ただし、米経済指標が弱ければ再び下押しする可能性があります。上値抵抗は155、156、158、159、下値支持は152、151、150です。

金

金は5,000ドル付近で比較的落ち着いた動きとなりました。一時的に下落する場面もありましたが、買い需要は根強く、依然として需要は高い状況です。全体的には押し目買いが有効とみられますが、チャートは横ばいを示しており、短期的には上値追いよりも押し目買いが賢明な戦略となりそうです。上値抵抗は5,100ドル、5,200ドル、5,500ドル、5,600ドル、下値支持は4,900ドル、4,800ドル、4,650ドルです。

原油

WTI原油は先週、レンジ内で推移し、イラン情勢が悪化しなかったことやテクニカルの弱さから上値を突破できませんでした。10日移動平均線を下回って推移しており、短期的にはやや下方向の動きが想定されます。上値抵抗は66.50ドル、70ドル、75ドル、下値支持は60ドル、55ドル、50ドルです。

ビットコイン

ビットコインは先週、直近の急落を受けて方向感の乏しい動きとなりました。価格は10日移動平均線を上回り、同線は横ばいとなっており、短期的な大幅下落の可能性は低下しています。当面は明確な方向性を待ちながらレンジ取引が有効と考えられます。上値抵抗は70,000ドル、75,000ドル、80,000ドル、85,000ドル、下値支持は65,000ドル、60,000ドル、55,000ドルです。

今週の注目材料

月曜日：日本GDP・鉱工業生産、EU鉱工業生産
火曜日：EUドイツCPI・ZEW景況感指数、英国失業率
水曜日：日本貿易収支、英国CPI、米耐久財受注、住宅着工件数、鉱工業生産、FOMC議事録
木曜日：豪失業率、米貿易収支
金曜日：日本全国CPI、英国小売売上高・S&Pグローバル製造業PMI、EUユーロ圏製造業PMI、米PCE価格指数、S&Pグローバル製造業PMI、新築住宅販売件数、ミシガン大学消費者信頼感指数

米国の祝日により週初は落ち着いたスタートとなる可能性がありますが、水曜日の主要経済指標とFOMC議事録に注目が集まることで、市場は徐々に活発化する可能性があります。米国株がさらに下落するかどうかが注目され、USD/JPYは重要なサポート水準に近づいているため、ボラティリティの上昇が見込まれます。一方、ビットコインは下値圏での持ち合いが続いており、トレード機会を探る動きが強まる可能性があります。