Nick Goold
手堅いニック式取引戦略
月曜特別版
ニック・グールドがお届け
先週、金は史上最高値を更新し続け、トランプ大統領の発言を受けて市場のボラティリティが高まる中で急騰しました。大統領がグリーンランドの支配に言及したことをきっかけに米国株は一時急落しましたが、その後、欧州への関税発動の脅しが撤回されると市場は反発しました。米国のGDPが予想を上回ったにもかかわらず、米国の政策運営の方向性への懸念が強まり、米ドルは年初来の上昇分をすべて失い、大きく下落しました。
日本では、首相が月曜日に2月8日に早期衆議院選挙を実施すると発表し、新たな連立政権の信任を得る意向を示しました。政府はまた、現在8％の食料品にかかる消費税を2年間0％に引き下げる案を提示し、これが投資家心理を不安定にし、債券利回りを押し上げました。日銀は政策金利を据え置き、将来の利上げペースが鈍化するとの見方から円は弱含みました。その後、日銀が介入の可能性を前に市場レートをチェックしているとの報道を受け、ドル円は急落し、投機筋が売りを強めました。
米国株と日本株は週の大半で上値の重い展開となりましたが、最終的には小幅安にとどまりました。
今週の市場
米国株
先週の米国株は、関税を巡る懸念から週初に急落し、ボラティリティが上昇しました。しかし、トランプ大統領が発言を撤回したことで市場は素早く持ち直しました。大局的なトレンドは依然としてレンジ相場ですが、値動きにはやや弱さが見られます。短期的には、明確なトレンドが出るまで、戻り売りと押し目買いでボラティリティを活用する戦略が有効と考えられます。レジスタンスは49,500および50,000、サポートは48,500、48,000、47,500、47,000に位置しています。
日本株
来月の選挙を前にした日本の政府財政への懸念が、先週の日経平均を押し下げました。日銀会合の市場への影響は限定的でしたが、為替介入の観測が広がり円が強含み、週末にかけて日経平均は下落しました。円高基調が続く場合、短期的に新高値更新は難しく、今週は横ばいからやや下値を試す展開となる可能性があります。レジスタンスは54,000円、54,500円、55,000円、サポートは52,500円、51,500円、51,000円に位置しています。
ドル円（USD/JPY）
先週のドル円は、日本政府が財政支出を拡大するとの観測から国債利回りが上昇し、週の大半で上昇しました。日銀は政策金利を据え置き、将来の利上げ時期について明確な示唆を示さなかったため、ドル円は159円台を上抜けました。しかし、金曜日のロンドン時間後半に、日銀が円買い介入に向けて市場をチェックしているとの噂が広がり、ドル円は急落し、引けにかけて投機筋の売りが加速しました。短期的には売られ過ぎの状態にあり、介入の有無を確認する動きから週初に反発する可能性があります。ただし、日銀が実際に行動に出た場合、ドル円は急落するリスクがあります。レジスタンスは157.5、158、159、159.5、160、サポートは155.5、155、154.5、154に位置しています。
金（ゴールド）
先週の金は、米ドル安とトランプ大統領の発言を受けた地政学リスクの高まりを背景に非常に強い週となりました。価格は現在5,000ドル水準に接近しており、短期的な利益確定売りが出る可能性があります。しかし、5,000ドルを明確に上抜けた場合、さらに大きな上昇につながる可能性があります。中期的には強気トレンドが維持されており、特に10日移動平均線付近への押し目は、引き続き有力な買い場と見られます。レジスタンスは5,000ドル、5,500ドル、6,000ドル、サポートは4,900ドル、4,800ドル、4,750ドル、4,700ドルに位置しています。
原油
WTI原油は、イラン情勢の不安定化とテクニカル面の改善を背景に、60ドルを上回る水準で堅調に推移しました。10日移動平均線は上向きに転じ、サポートとして機能し始めています。価格が59ドルを上回っている限り、先行きは一段高が見込まれます。レジスタンスは65ドル、66.50ドル、70ドル、75ドル、サポートは59ドル、55ドル、50ドルに位置しています。
ビットコイン
ビットコインは、リスク選好の低下を背景に10万ドルのレジスタンスを試すことができず、失望の週となりました。短期的な見通しは弱気に転じていますが、85,000ドル付近のサポートは近く、今週は下げ止まる可能性があります。レジスタンスは95,000ドル、100,000ドル、105,000ドル、サポートは85,000ドル、80,000ドルに位置しています。
今週の注目ポイント
月曜日：米国 耐久財受注
火曜日：日本 日銀コアCPI、米国 CB消費者信頼感指数
水曜日：日本 金融政策決定会合議事要旨、オーストラリア CPI、米国 FOMC政策金利発表
木曜日：米国 貿易収支および製造業受注
金曜日：日本 東京都区部コアCPIおよび鉱工業生産、オーストラリア PPI、EU GDP、米国 PPIおよびシカゴ購買部協会景気指数
今週は金が5,000ドル水準に挑戦する中、日銀による円買い介入のタイミングを巡る思惑からボラティリティの上昇が見込まれます。株式市場は再び売りが強まるリスクを警戒し、慎重な姿勢が続く見通しです。注目のFOMCでは政策金利の据え置きが予想されており、月曜日発表の米国耐久財受注は景気の勢いを測る初期シグナルとなる可能性があります。
