Nick Goold
先週は、予想を下回る米雇用統計を受けて市場が大きく反応しました。米ドルには下落圧力がかかり、多くのFX通貨ペアで値動きが大きくなりました。今回の結果により、FRBによる追加利上げ観測は後退し、最近のトレンドに変化が出始めている可能性もあります。
今週は、CAD/JPY、AUD/CHF、EUR/CAD、NZD/USDを分析します。これらの通貨ペアは、Titan FXの「Trade Beyond Borders」キャンペーン対象銘柄であり、人気FX通貨ペアをゼロスプレッドで取引できる条件が提供されています。
各通貨ペアは、それぞれ異なる材料で動いています。米ドル安、金利見通しの変化、資源国通貨の動き、円相場、各国中央銀行の政策見通しなどが主なポイントです。そのため、トレンド転換、ブレイクアウト、レンジ取引など、さまざまな取引機会が考えられます。
以下では、それぞれの通貨ペアについて、日足チャートの見通し、平均日次トゥルーレンジ、主な材料、取引アイデアを見ていきます。
単純移動平均線でFX市場を比較する方法
単純移動平均線は、相場がトレンドになっているのか、それとも横ばいなのかを素早く確認するために役立ちます。価格が移動平均線の上にあり、移動平均線が上向きなら、上昇トレンドの可能性があります。価格が移動平均線の下にあり、移動平均線が下向きなら、下落トレンドの可能性があります。価格が横ばいの移動平均線を上下している場合、相場はレンジになっている可能性があります。
そのため、移動平均線は複数のFX通貨ペアを比較する時にも便利です。トレンドを狙うトレーダーは、移動平均線の傾きがはっきりしている市場を好むかもしれません。レンジ取引を狙うトレーダーは、移動平均線が横ばいで、価格が上下に動いている市場を好むかもしれません。
今回のチャートでは、10期間の移動平均線を使用しています。これは価格の変化に反応しやすい一方で、5期間の移動平均線ほど速すぎないため、だましのシグナルを減らしやすくなります。30、50、100期間などの長い移動平均線は大きなトレンドを見る時に役立ちますが、反応が遅くなることがあります。
完璧なインジケーターはありませんが、シンプルなツールほど使いやすいことも多いです。移動平均線は、市場を素早く比較し、自分に合った取引機会を見つけ、より明確な取引計画を立てるために役立ちます。
CAD/JPY：原油価格と円の動き
CAD/JPYは、原油価格と日本円の動きの両方に影響されるため、注目しやすい通貨ペアです。
カナダドルは原油価格に反応しやすい通貨です。カナダは主要な原油輸出国であり、原油価格が上昇するとエネルギー輸出による収入が増え、カナダドルの支えになることがあります。一方、原油価格が下落すると、カナダドルには下落圧力がかかりやすくなります。
日本円の動きも重要です。市場がリスクを警戒する時や、日本当局による円買い介入への警戒感が高まる時には、円が買われやすくなり、CAD/JPYが下落することがあります。そのため、CAD/JPYは原油価格、リスクセンチメント、円相場の見通しによって大きく動くことがあります。
平均日次トゥルーレンジ：56 pips（1 pip = 0.01）
日足チャート
現在のチャート見通し
CAD/JPYは最近、原油価格の下落と予想を上回る米インフレを受けて、カナダドルが圧迫されたことで下落しました。現在はレンジ内で推移しており、10日移動平均線も横ばいに近づいているため、方向感はやや弱くなっています。
今後は、イランをめぐる紛争終結に向けた交渉が順調に進むかが注目されます。地政学リスクがさらに落ち着けば、原油価格には下落圧力が続く可能性があり、CAD/JPYの上値を抑える要因になるかもしれません。
主な材料
- 原油価格の方向性
- カナダ銀行の金利見通し
- 日本銀行の政策見通し
- 米インフレ・雇用データ
- 日本の為替介入リスク
- イラン情勢と原油市場のニュース
取引アイデア
短期的には、レンジ取引がより合いやすい可能性があります。CAD/JPYは明確なトレンドを失いつつあり、10日移動平均線が横ばいになっていることから、しばらく横ばいの動きが続く可能性があります。
中期的には、売りの機会を中心に考えるトレーダーもいるかもしれません。介入リスクが高い間は円が大きく弱くなりにくく、原油価格の下落もカナダドルの重しになる可能性があります。
AUD/CHF：リスク選好と安全資産需要
AUD/CHFは、性格の異なる2つの通貨を比べる通貨ペアです。豪ドルは、投資家が世界経済に前向きな見方をしている時に上昇しやすい傾向があります。これは、オーストラリアが多くの資源を輸出しているためです。資源需要が強い時には、豪ドルが買われやすくなります。
一方、スイスフランは安全資産と見られることが多い通貨です。市場が不安定になると、投資家は安全性を求めてスイスフランを買うことがあります。そのため、AUD/CHFはリスクセンチメントが良い時に上昇しやすく、市場が慎重になると下落しやすくなります。
平均日次トゥルーレンジ：32 pips（1 pip = 0.0001）
日足チャート
現在のチャート見通し
AUD/CHFは、4月以降、同じ抵抗線付近で何度も上値を抑えられています。こうした失敗が続いた後、最近は下落圧力が強まっています。
10日移動平均線は現在下向きになっており、下落トレンドが強まりつつあることを示しています。価格がこの移動平均線を下回っている間は、短期的に売り手が優勢となる可能性があります。
主な材料
- 世界的なリスクセンチメント
- 商品価格の動き
- 豪準備銀行の政策見通し
- スイス国立銀行の政策見通し
- スイスフランへの安全資産需要
- 中国の経済指標
取引アイデア
下落トレンドが続く可能性があるため、現時点では抵抗線付近での売りを狙う戦略が考えられます。10日移動平均線付近、または価格が反発した場合は0.5600付近で売り機会を探す方法があります。
ただし、ボラティリティは比較的低いため、 patience が必要です。短期間で大きな値動きを期待するよりも、数日間ポジションを保有し、下落トレンドの継続を待つ必要があるかもしれません。
EUR/CAD：原油価格とユーロ圏の不透明感
EUR/CADは、ユーロが欧州の経済指標に反応し、カナダドルが原油価格に反応する時に取引機会が出やすい通貨ペアです。ヨーロッパとカナダの見通しを比較したい時に、注目されやすい市場です。
この通貨ペアは、主に欧州中央銀行とカナダ銀行の政策見通しに影響されます。原油価格も重要です。カナダは多くの原油を輸出しているため、原油価格が上昇するとカナダドルが支えられ、EUR/CADは下落しやすくなります。一方、原油価格が下落すると、EUR/CADは上昇しやすくなります。
平均日次トゥルーレンジ：69 pips（1 pip = 0.0001）
日足チャート
現在のチャート見通し
EUR/CADは、過去数カ月の抵抗線を試しています。また、10日移動平均線は上向きで、緩やかな上昇トレンドを示しています。
今回分析した4つの市場の中では、EUR/CADのボラティリティが最も高くなっています。そのため、他の通貨ペアと比べて大きな値動きや取引機会が出やすい可能性があります。
主な材料
- 欧州中央銀行の金利見通し
- カナダ銀行の金利見通し
- ユーロ圏のインフレ・PMIデータ
- カナダのインフレ・雇用データ
- 原油価格の方向性
- 世界的なリスクセンチメント
取引アイデア
EUR/CADは上昇トレンドにありますが、抵抗線が近くにあります。短期トレーダーにとっては、すぐに買うよりも、押し目を待って買う方が良い可能性があります。
中期トレーダーは、より明確な確認を待つ方法もあります。直近高値を上回れば買い機会になる可能性があります。一方、10日移動平均線を下回れば、トレンドが弱まっているサインとなり、売り機会になる可能性があります。
NZD/USD：値動きが出やすい主要通貨ペア
NZD/USDは、投資家が世界経済、リスクセンチメント、米ドルの見通しを変えた時に素早く反応しやすい、活発で注目しやすい通貨ペアです。
ニュージーランドドルは、世界的なリスクセンチメントに反応しやすい傾向があります。ニュージーランドは小規模で貿易に依存する経済であるため、投資家が世界経済に前向きな時にはNZDが上昇しやすくなります。一方、市場が慎重になると、NZDは下落しやすくなります。
米ドル側の動きも重要です。米金利見通しが上昇すると、NZD/USDは下落しやすくなります。反対に、米経済指標が弱くなり米ドルが下落すると、NZD/USDは回復しやすくなります。
平均日次トゥルーレンジ：42 pips（1 pip = 0.0001）
日足チャート
現在のチャート見通し
NZD/USDは、予想を下回る米雇用統計を受けて米ドルが下落したことで、最近の下落トレンドを上抜けました。ただし、価格が10日移動平均線を上回っているにもかかわらず、移動平均線自体はまだ下向きです。
これは、下落トレンドが弱まったものの、完全に終わったとはまだ言い切れないことを示しています。NZD/USDがより強い回復に向かうには、さらに弱い米経済指標が必要になる可能性があります。
主な材料
- FRBの金利見通し
- ニュージーランド準備銀行の政策見通し
- 米雇用・インフレデータ
- ニュージーランドのインフレ・雇用データ
- 中国経済の見通し
- 世界的なリスクセンチメント
取引アイデア
NZD/USDは、最近の下落トレンドを上抜けた後、短期的には横ばいで推移する可能性があります。市場は、新しい米経済指標を待ってから、次の方向を決める可能性があります。
中期トレーダーにとっては、価格が再び10日移動平均線を下回る動きが売り機会になる可能性があります。この場合、直近の回復が弱まり、下落トレンドが再開するサインになるかもしれません。
Trade Beyond Borders：ゼロスプレッドで取引
Titan FXの「Trade Beyond Borders」キャンペーンでは、対象となる人気FX通貨ペアを3週間限定でゼロスプレッド*で取引できます。
第2週の対象通貨ペアは、EUR/USD、CAD/JPY、AUD/CHF、EUR/CAD、NZD/USDです。EUR/USDはキャンペーン期間中ずっと対象となり、その他4つのFX通貨ペアは週ごとに入れ替わります。
キャンペーン期間は2026年6月29日から2026年7月19日までです。ただし、毎日22:00〜02:00（GMT+3）は対象外となります。登録は不要で、対象のライブStandard口座およびBlade口座にプロモーション条件が自動で適用されます。
詳細はこちら：https://titanfx.com/jp/promotions/zero-spreads
ゼロスプレッド条件はBlade口座に適用されます。Standard口座には固定1 pipのスプレッドが適用されます。Blade口座では別途手数料が発生します。
