Nick Goold
正常的市場環境是大多數交易者最熟悉的環境。其波動率與平均活躍交易日相近，點差保持在常規範圍內，因此既熟悉又可預測。在這種環境下，交易計畫可以順利執行，嚴格遵守紀律往往能帶來最強勁且穩定的成果。
這是我們五部分系列文章中的第三篇，主題是如何讓交易適應不同的市場環境。欲了解背景並建立基礎，請參閱：
第一部分 – 找到最適合你交易風格的市場類型 和
第二部分 – 將平靜市場化為利潤：慢市中的聰明策略。
由於正常市場與交易者的經驗最為匹配，因此提供了最佳機會來運用策略並推動帳戶成長，以平衡較為平靜或高波動的交易日——那些需要更多調整策略的時期。掌握這些熟悉的條件，有助於持續穩定獲利，並在更具挑戰性的交易時段中保持長期良好的表現。
理解正常市場的特徵
正常市場通常出現在東京、倫敦或紐約市場開盤時，且沒有重大新聞的情況下。價格像典型的交易日一樣穩步波動，點差保持正常。常用的技術指標，如移動平均線、布林通道或圖表形態，也能正常發揮作用。
關鍵在於及早識別這種環境，從而判斷當天是否適合運用常用策略並尋找獲利機會。無論市場處於區間震盪還是趨勢之中，都能順利執行計畫：若價格突破阻力，可買入並期待進一步上漲；若維持區間，則可照常在支撐與阻力位間交易。正常的交易時段提供了穩健的價格波動，使經過驗證的計畫得以發揮最大效能。
正常市場的交易策略
及早選擇當天的區間或趨勢方向
在每日分析後，最好盡早確定當天適合區間交易還是趨勢交易。嘗試在同一天同時使用兩種風格往往困難且令人沮喪。首先分析較長周期的圖表，判斷是否存在強勁的趨勢可能延續或反轉，或是否處於區間盤整階段。提前做出選擇有助於保持專注，使指標一致，並避免中途切換策略帶來的混亂。
區間交易
若判斷當天更可能是區間震盪行情，首先要了解所交易時間段和市場的平均預期區間。
- 例如：如果美元/日圓在東京時間上午9點至11點的典型波動為55點，而你觀察到從9:00到9:30已上漲40點，那麼當價格接近上軌時可以有把握地準備賣出。
- 交易方法：在支撐位附近買入、在阻力位附近賣出，並將止損設在區間之外。例如：美元/日圓在147.15至147.70之間波動，可在147.65附近賣出，止損放在147.80，目標147.25。
- 提示：區間交易可借助RSI、布林通道和移動平均線等指標，但依據前高前低計算的支撐與阻力最為重要，因為所有交易者都關注這些位置。避免使用過多或過於複雜的指標；最關鍵的是判斷當天究竟是區間還是趨勢行情。
趨勢交易
正常市場在動能增強時也會出現清晰的趨勢機會。順應長期圖表的趨勢尤其有利，因為大周期的方向往往指引日內走勢。
- 交易方法：在上升趨勢中，當價格在上升的移動平均線上方回調企穩時買入；在下降趨勢中，當價格在下降的移動平均線下方反彈受阻時賣出。
- 示例：英鎊/日圓突破195.50並穩住，且不斷創出更高高點時，可在首次回調時入場，止損放在195.20下方，目標下一阻力區。
- 提示：多周期確認，如5分鐘圖看入場結構，15至60分鐘圖看背景，日線看整體方向，以確保趨勢延續。
進階趨勢交易
有時在關鍵支撐或阻力位置訂單密集，市場波動較大，很難完美掌握時機。經驗豐富的交易者會選擇在突破前稍早入場，以提前捕捉行情。
- 交易方法：當價格接近強力位置且動能增強時，可在突破點稍下方提前掛單，從而用更小的止損介入，並在突破失敗時迅速保本離場。
- 示例：美元/日圓多次在147.80阻力位受阻，但不斷回升並再度測試該水平。在147.80稍下方提前建立多單，可增加捕捉下一次突破的機會，同時控制風險。
- 提示：小止損與大目標能提高風險回報比，少量強勢獲利足以彌補小額虧損。應快速止損，並在趨勢恢復時準備再次入場。關注風險回報比，而非勝率，以建立長期穩定的表現。
保持紀律並管理風險
- 倉位大小：保持一致。即便正常市場感覺熟悉，也不要因自信而加大風險。
- 止損與目標：比平靜市場略寬，將止損設在關鍵高點或低點之外，並使用ATR（平均真實波幅）匹配當前波動率。
- 每日規則：限制每日交易次數和最大虧損額，避免在機會看似充足時過度交易。
- 交易日誌：記錄交易設置、結果和情緒，以發現最有效的交易模式和時間段。
需要注意的主要風險
即便市場看似穩定，也可能存在以下隱藏風險，若被忽視會減少利潤：
- 過度自信：正常行情可能讓你放鬆警惕，增加倉位或忽視風險控制，從而使小錯誤演變成大虧損。
- 麻痺大意：熟悉的市場環境可能導致你忽略經濟數據發布或突發新聞，從而打破正常節奏，引發快速波動。
- 過度交易：連續的小贏或小虧可能誘使你偏離計畫，盲目尋找機會，逐漸蠶食利潤。
- 失去專注：在不知不覺中停止遵守自己的規則，例如隨意移動止損、過早入場或跳過確認步驟。
及早識別這些風險，可在市場看似平靜時保持專注並保護穩定收益。
在正常市場中建立專業能力
正常交易時段是提升技能和強化交易系統的最佳時機：
- 回顧過往交易記錄，了解哪些交易設置、時間段和風險水平最有效，哪些無效。
- 檢查績效下滑：如果收益突然下降，要判斷是策略需要更新，還是僅僅失去紀律導致。
- 提前分析支撐與阻力，確保入場是計畫好的而非被動的，並追蹤平均持倉時間和日內波動區間，以設定切實可行的目標並保持耐心。
- 研究重複出現的交易形態，使用移動平均線、布林通道或簡單圖表形態來提升入場時機和識別能力。
在正常市場中維持和提高獲利的建議
- 持續學習並隨時適應市場變化。
- 接受錯誤並快速止損，以保護資金。
- 在行情順利時最大化利潤，因為環境可能迅速轉變，若未及時鎖定收益可能導致短期虧損。
- 注重風險回報品質而非勝率，讓少量優質交易的利潤足以覆蓋小額虧損。
透過持續分析、嚴格紀律和積極學習的態度，你可以在正常市場中保持並增長獲利，同時為即將到來的平靜或高波動市場做好準備。